股票流動性比債券高?
后來這個公司又買入了100元的股票，50%的保證金要求。100元股票50是來自自己，剩下的來自從經(jīng)紀(jì)人那里的借款，這里資產(chǎn)增加了100，因?yàn)樨?fù)債增加了50，權(quán)益增加了50 ，然后L=200/130 不應(yīng)該是這樣子算嗎
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老師，我記得上課時候老師說過spread均值和標(biāo)準(zhǔn)差給的如果是百分比，而不是$值的話，是需要除以middle price再使用，這里不需要嗎？
老師麻煩講一下 deposit brokerage index. brokered deposit 具體指什么 為什么這個指標(biāo)越大，流動性反而越糟糕。
講義的公式是這么寫的Net federal funds and repurchase agreements position: (Federal funds sold and reverse repurchase agreements-Federal funds purchased and repurchase agreements) / total assets. 從字面上看分子的前半部分是賣的FF和reverse repo就是你借出的錢，后半部分是你買的FF和你借入的錢repo, 那么如果相減后分子還變大，不就說明你流出的資金大于流入啊。那應(yīng)該是流動性變差不是么。
老師，我想問一下A選項(xiàng)，如果其他公司的股票都下跌了，這個不會造成systematic risk嗎？從而產(chǎn)生危機(jī)，所以也可以是一個warning signal吧，還有解析里說的這個A more bank-specific early-warning-indicator (EWI) would be a decrease in stock price of the bank relative to its peers.這個跟同行也比和跟其他銀行比是有區(qū)別的嗎？peers更多指的是similar size in the similar market？
老師，請看紅色部分的那個地方，我記的是再抵押如果B違約，A可能收不回抵押物，我想問為什么不是C如果違約，A可能收不回抵押物？
題干中給的1/252代表什么意思？
A選項(xiàng) Debt/CDS是指Debt- CDS嗎 如果是這樣 這個指標(biāo)narrow，不是意味著CDS變大，容易違約，流動性情況變差嗎？
這道題市值用了mid marlet value 是所有計算這類題都用mid market value嗎？
20題目問的是TSECF吧，為什么老師說是TSECCF?
15題，C為什么錯呢？投資者可以選擇一般國債，也可以選擇特殊債券。
老師，這個題說 在流動性處理上，兩者是一樣的，買入和賣出都是需要成本的，這個我不是很理解，能具體說一下嗎
老師,我想問一下1. C選項(xiàng)怎么理解？我的筆記上記的是說這里指的是已經(jīng)smoothing過了的returns of illliquid assets，因此呈現(xiàn)正相關(guān)性，為什么是smoothing過了的呢？2. D選項(xiàng)為什么流動性差的資產(chǎn)的波動性??？不是說流動性好的資產(chǎn)波動率低嗎？
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