老師,用國債期貨對沖利率風(fēng)險(xiǎn)這地方總是想不明白。如果為了對沖持有債券(久期為m年)的利率風(fēng)險(xiǎn),做空國債期貨(久期為n),可以用公式N=mVa/nVf求出來具體份數(shù),可是,在我的想法里,只要m≠n
老師請看 第二張圖 公式中我理解中認(rèn)為大寫N為總體數(shù)據(jù)量,小寫N為樣本數(shù)據(jù)量;同時(shí)小寫的n在大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)中代表的是樣本的數(shù)據(jù)量,大寫的N在大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)中代表的是總體的數(shù)據(jù)量。以上互相印證n那么提問:第一張圖第一行小寫的n為什么說是總體數(shù)據(jù)量呢?
這道題的原假設(shè)是貝塔1=0和貝塔2=0 那么這不是分別檢驗(yàn)兩個(gè)嗎 應(yīng)該用t檢驗(yàn)啊 如果是F檢驗(yàn) 那不應(yīng)該是貝塔1=貝塔2=0嗎
請問在ppt對定價(jià)公式兩個(gè)衍生式子F S(1+R)T 的解釋那里, 市場利率和銀行還貸的利率是一樣的嗎?看解釋好像是一樣的誒 但是為什么呢
老師,公式變換這里S0應(yīng)該是-t時(shí)刻的價(jià)格吧?F0計(jì)算時(shí)對應(yīng)的定價(jià)時(shí)間應(yīng)該是t時(shí)段吧?和1+R對應(yīng)的T時(shí)段不一樣,怎么相約的?
老師,公式變換這里S0應(yīng)該是-t時(shí)刻的價(jià)格吧?F0計(jì)算時(shí)對應(yīng)的定價(jià)時(shí)間應(yīng)該是t時(shí)段吧?和1+R對應(yīng)的T時(shí)段不一樣,怎么相約的?
視頻38.52處還是不明白為什么不能說對生產(chǎn)廠商有利,是因?yàn)檫@里應(yīng)該說對原材料持有者有利嗎,但是那為什能說當(dāng)S>F時(shí)對消費(fèi)者有利呢
為什么rf要在分子Q要在分母?不都是提供收益的嗎?如果Q理解成紅利,那1年后F=S(1+Q)(1+rf)才對呀,不知道是哪里的問題,還請老師詳細(xì)解答下哈
老師,short future里的收益不應(yīng)該是F0-Ft嘛?為什么要加上St?如果在期末把商品以現(xiàn)貨價(jià)交割出去了,那在期末用什么給期貨市場的買入方呢?
這道題用連續(xù)復(fù)利和半年復(fù)利計(jì)算的結(jié)果是一樣的嗎?可以用S1*1+f*0.5=S1.5*1.5計(jì)算嗎?這個(gè)公式僅適用于連續(xù)復(fù)利嗎?
a問題的第三問,當(dāng)大公司X=100M時(shí),求小公司的Y的概率,用邊際概率除以f(y),是類似于p(y|X=100)=p(X交y)/p(x=100)這樣理解嗎?
請問是否 t-statisic的絕對值大于critical value就拒絕。F-statisct 或者z-statistic也是絕對值和背下來的關(guān)鍵值進(jìn)行比較?(就是算出來的數(shù)的絕對值 大于k才能拒絕?
老師 這道題r小于,y的話為什么是positive yield呢,y又不是遠(yuǎn)期利率,并且隨著時(shí)間到期,s會(huì)和f價(jià)格一樣,說明s會(huì)越來越小,那為什么不是negative yield
老師,這里梁老師是不是說錯(cuò)了兩個(gè)地方,第一因?yàn)槭莚eceive,所以收益應(yīng)該是K-S/F對吧,其次他說價(jià)值是算1的地方,應(yīng)該是算0的價(jià)值對吧
請問老師,這個(gè)負(fù)數(shù)的查表,比如N(0.0228)通過查表得出來的數(shù)是50.8%,那么N(-0.0228)使用1-50.8%=49.2%得出,還是用1-0.0028=0.9772,然后用N(0.9772)查表得出83.4%
程寶問答