老師，金融危機(jī)時(shí)候到底是FFR升高了？還是GC變低了？還是二者同時(shí)FFR升高，GC降低呢？（記得學(xué)知識(shí)點(diǎn)的時(shí)候?qū)W的是金融危機(jī)時(shí)FFR升高，因此FFR-GCspread變寬。但這里講解老師說是由于GC變低的緣故。所以不知道哪個(gè)才是原因，還是二者都有。）
幸存者偏差指的是只有那些活下來的基金才會(huì)被記錄在指數(shù)中，但是這道題目并沒有說這個(gè)基金倒閉了。而選擇偏誤應(yīng)該指的是那些基金只會(huì)去報(bào)告那些正的收益，那些負(fù)的收益就不報(bào)告了，所以在選擇樣本的時(shí)候，用這種樣本就出現(xiàn)了問題，我認(rèn)為這道題目講得就是這個(gè)，所以我感覺應(yīng)該選擇C選項(xiàng)。而且在投資這門課中，把幸存者偏差是歸在了選擇偏差之下的，老師說是樣本選擇偏差的一種極端情況
您好 老師 想請(qǐng)問這個(gè)99%置信水平 為什么 VaR 用的是2.33 但是 cost of liquidity 用的是 2.58 （雖然題目說spread用2.58作為參數(shù)）
49的D選項(xiàng)，對(duì)沖基金的波動(dòng)率也就是風(fēng)險(xiǎn)被低估了，房地產(chǎn)基金的風(fēng)險(xiǎn)是增加的，這個(gè)說法也沒有問題吧？對(duì)沖基金剔除了表現(xiàn)差的，收益是被高估了，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也被低估了，也就是波動(dòng)率被低估了。看不出來D選項(xiàng)有哪里說錯(cuò)了，求解。
這道題的A選項(xiàng)，也沒有說是跨資產(chǎn)類別之間的比較，只是說非流動(dòng)性的資產(chǎn)會(huì)有一個(gè)高的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益，這樣的說法其實(shí)也沒什么問題吧？就比如從圖上來看非流動(dòng)性越大，收益就越高，這是通常情況。
老師請(qǐng)問下NSFR中分子部分穩(wěn)定的融資中為什么會(huì)包含監(jiān)管資本？監(jiān)管資本不是銀行上繳的嗎，為什么還會(huì)算是穩(wěn)定的融資部分?。?
ZeroCost是指業(yè)務(wù)部門拿到的資金成本為0，還是公司的融資成本，不加spread了？
這一頁和上一頁的liquidity-adjustedVar都是用來計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的嗎？
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)中正反饋舉例的動(dòng)態(tài)對(duì)沖中，用買入call期權(quán)和做空股票來進(jìn)行delta對(duì)沖，當(dāng)標(biāo)的股票價(jià)格下降，期權(quán)的delta下降，此時(shí)為了保持組合delta為0需要做空股票的數(shù)量也下降，應(yīng)該買入股票，這里應(yīng)該是負(fù)反饋吧？
NSFR這個(gè)指標(biāo)的分母是用資產(chǎn)來計(jì)算的，這里該如何理解，比如公司A持有的股票和債券這和融資流動(dòng)性直接的關(guān)系嗎？股票和債券已經(jīng)是資產(chǎn)了為什么還會(huì)算入分母？
adverse price impact請(qǐng)問具體是什么意思？
百題46 為什么selection bias有這個(gè)作用？
break the buck是什么意思？
根據(jù)公式內(nèi)涵，NIM與ROA是不是就是一樣的，感覺沒啥區(qū)別
這里的liq gap 是什么？按老師的算法=負(fù)債（資金的來源）-資產(chǎn)（資金的用途），那是net liq position么？我不理解老師說按照這個(gè)算法說明銀行短期有問題，有什么問題呢，資金的來源多于資金的需求，最多就是錢多出來了。
程寶問答
金程問答