金程問(wèn)答
老師，在dynamic Rebalancing中，如果視為short一個(gè)期權(quán)，那么按現(xiàn)在時(shí)刻的股票價(jià)格買賣，這個(gè)期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格不是跟市場(chǎng)價(jià)格一致的嗎，那么期權(quán)費(fèi)用不是等于0么，premium沒(méi)了啊。該怎么理解啊
如果題目沒(méi)有給出LC的Z值，那么就用單尾的Z值進(jìn)行計(jì)算么？LC實(shí)際應(yīng)該是用單尾的么？
/(1+8%)是為什么？
As banks‘ cross currency funding grew, so did their …contracts have to be rolled over.不理解這句
這里說(shuō)price is upward sloping ，那么利率不是應(yīng)該下降嗎？?jī)r(jià)格上升，所以買入長(zhǎng)期債券，漲上去再賣出。老師為什么說(shuō)這里的price是利率
這里最后一句話的意思不是“因?yàn)樗麄兌家蕾囉陔S機(jī)變量”嗎？為什么老是說(shuō)沒(méi)考慮到隨機(jī)因子？
Repo 哪一方有負(fù)債？
infrequent sampling bias 相關(guān)系數(shù)是不變，還是低估？原因。
financing advantage的意義，老師說(shuō)是比一般債券融資成本低0.9個(gè)BP，不太理解，用這個(gè)債券作為SC來(lái)進(jìn)行融資，實(shí)際比GC要低0.22%年化，為什么是低0.9個(gè)BP；另外0.9個(gè)BP的含義是不是可以這樣理解：用這個(gè)Bond來(lái)作為SC進(jìn)行融資，再投資GC，得到的收益相當(dāng)于利率下降0.9個(gè)BP帶來(lái)的債券價(jià)格上升獲得的收益
老師您好，講課的老師在一小時(shí)48時(shí)說(shuō)首付是20%，則為四倍杠桿，后又說(shuō)首付35%為三倍杠桿，所以杠桿率是1/首付比率還是（1/首付比率）-1？
老師，第6題，用課本的公式求壓力下的LC, 算的是33000，和答案不一樣
老師不是說(shuō)EWI在識(shí)別之前嗎，但是圖中流程表EWI已經(jīng)在很后面了，在identify的后面？邏輯順序到底是什么樣的呢
如果t=10天，根號(hào)下一坨代表著10天賣掉資產(chǎn)承擔(dān)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，乘以vaR后衡量的adverse price impact。這里該怎么理解？什么是adverse price impact
老師你好，為什么負(fù)反饋越漲越賣、越跌越買，是好事？
程寶問(wèn)答
