老師，請問這題我用excess return/standard deveiation與excess return/MVaR所得到的也是1和4最大，2和3最小，也是選的D。這兩個方法在做這題的時候是不是都是對的，或者如果這題給了beta，那么是不是也可以除以beta來得到答案？
為什么這道題不看最后一列的risk contribution呢？
可以講一下C為什么錯，D為什么對嗎
答案D與B和C相比，也沒說only，說明表述1不一定錯。況且，delta-normal法顯然比標準差計算量多，也更難理解，說他more complicated也不為過吧
老師這題d選項不能緩釋波動率嗎 要是波動率大了價格上漲了呢？
題目說350m全部投資于equity，那么資產(chǎn)=所有者權(quán)益＋負債，此時負債為0，所有者權(quán)益為350，資產(chǎn)等于350；然后投資債券，有負債180萬元，資產(chǎn)相應(yīng)變化等于350＋180啊，這個題啥意思，350到底是投到哪里了？
老師，B選項不就是CAPM結(jié)論？
risk budget ＝Z??σ??V，這里的σ什么時候用TE，什么時候用波動率，有什么區(qū)別？另外index的risk budget為0是對的么，是因為TE為0么？
請問怎么理解D選項里的inconsistent practice reporting?
D不應(yīng)該是biased upward嗎
所以MVaR都相等的情況是風險最低，不是最優(yōu)嗎
老師好，CD對應(yīng)的是原來四個風險異象解釋中的哪個??？【data mining /leverage constraint /agency problem /preferences】
老師好，這里的alpha 為什么是0.6%？
單純從公式看，CAPM投資組合收益為rf加上beta×rm-rf。rm-rf應(yīng)該是風險溢價吧，如果beta和risk premium同時都很低，請問老師如何獲得題目中的big profit？是不是應(yīng)該沒有big？還是我理解出了問題？題目說的是在經(jīng)濟下行的時候你還能獲得很大的收益。
解析里這句話是什么意思，DC的融資風險怎么理解
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