老師，答案里題目中提到的組合的超額收益是指ERP-RF, 但是aipha本身不也是一種超額收益么？咋理解題目給的到底是哪個(gè)超額收益
這道題的視頻講解是說選a，線上答案也是，但是打印版是b，所以答案究竟是a還是b呢？
perfect怎么理解？
老師，這怎么就體現(xiàn)出，是用金額加權(quán)還是用時(shí)間加權(quán)的呢？
請(qǐng)問為什么asset_liability_mismatch 方面有談到,負(fù)債時(shí)間越長(zhǎng)越有利,請(qǐng)問這個(gè)與這里funding risk 有什么差異?謝謝
老師，請(qǐng)問藍(lán)字部分是不是在說policy mix risk主要來自于對(duì)政策（或者是benchmark）的選擇，而主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理主要來自于對(duì)政策的遵循
請(qǐng)問這道題對(duì)于分子項(xiàng)來說，求的是Erp-Erb，題里給的條件是With respect to the portfolio, its average excess return is 3.29% ,With respect to the benchmark, its average excess return is 0.98%，那么可不可以寫成，Erp-Erb=(Erp-rf)-（Erb-rf)=3.29%-0.98%=2.31%呢？
老是，請(qǐng)問為什么向右平移會(huì)增加非交易區(qū)間？我理解原來是3-8，現(xiàn)在是5-10，非交易區(qū)間長(zhǎng)度都是5啊，為什么是增加呢？
這個(gè)題是不是說這個(gè)a是通過99%的擇時(shí)能力，1%的運(yùn)氣獲得的？
雙尾檢驗(yàn)，99% confidence level，對(duì)應(yīng)的Z值是多少？忘記了，謝謝老師
請(qǐng)問asset allocation contribution是代表什么含義？計(jì)算的結(jié)果是帶什么什么意思？
為什么老師說股票價(jià)格上漲時(shí)賣股票相當(dāng)于看漲期權(quán)? 這不是看跌嗎? 我認(rèn)為股票將來會(huì)跌所以現(xiàn)在才賣掉. 這里老師講的看漲是啥東西能解釋一下嗎?
老師，這一題還是不太理解，我可以理解“相同風(fēng)格”，但是不太理解為什么是被動(dòng)的benchmark
老師我下那個(gè)問一下低風(fēng)險(xiǎn)異常中的volatility和貝塔這兩個(gè)概念有什么區(qū)別嗎，不都是描述風(fēng)險(xiǎn)的嘛
我怎么記得參數(shù)法相較于非參數(shù)法是更復(fù)雜的呢
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