金程問(wèn)答
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操作風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
老師您好，如果我沒(méi)有理解錯(cuò)的話，視頻中老師有說(shuō)過(guò)在逆回購(gòu)中，有一種情況是空頭方發(fā)起逆回購(gòu)，向?qū)κ址剿饕囟ǖ腷ond，空頭方會(huì)給對(duì)手方高于bond價(jià)值的錢，但這個(gè)逆回購(gòu)結(jié)束的時(shí)候，也就是空頭方要將bond還給對(duì)手方的時(shí)候是怎樣的一個(gè)操作?。?
老師，對(duì)于這四個(gè)選項(xiàng)，a我覺(jué)得他僅僅是確保壓力測(cè)試的活動(dòng)實(shí)施，并沒(méi)有去親自操作或者實(shí)施，應(yīng)該不算錯(cuò)吧。然后b和c，錯(cuò)在應(yīng)該是壓力var是短期，壓力測(cè)試是長(zhǎng)期對(duì)吧。最后d，不是說(shuō)可以做反向壓力測(cè)試嗎？
老師好，對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)AMA的計(jì)算公式，百題中和強(qiáng)化段的講義好像有不同，百題上說(shuō)是屬于一個(gè)VaR值，而強(qiáng)化段中說(shuō)這是一個(gè)UL值，可是按照公式VaR-UL＝EL，這個(gè)UL值與VaR值應(yīng)該不能劃上等號(hào)吧？
老師，關(guān)于C里的employee turnover, 這個(gè)員工流動(dòng)率是KRI的監(jiān)控指標(biāo)，請(qǐng)問(wèn)是越高越好還是越低越好呢？還是說(shuō)無(wú)論高低無(wú)所謂好不好呢？（感覺(jué)轉(zhuǎn)換率高會(huì)增加公司新鮮血液注入式好的，但是同時(shí)轉(zhuǎn)換率高似乎會(huì)增加操作風(fēng)險(xiǎn) 因?yàn)閱T工需要適應(yīng)？）
long butterfky 是不是分兩種：①買一個(gè)低價(jià)call ，買一個(gè)高價(jià)的call，賣兩個(gè)中間價(jià)的call；②買一個(gè)低價(jià)put，買一個(gè)高價(jià)的put，賣兩個(gè)中間價(jià)的put；這兩種操作是不是都算long butterfly？
在強(qiáng)化班市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)第一課57分36秒的時(shí)候，老師講的這個(gè)計(jì)算age weight的例子，計(jì)算95%的var為什么可以用損失的weight累計(jì)來(lái)計(jì)算？按照道理，原來(lái)?yè)p失是100，不應(yīng)該乘以權(quán)重變成一個(gè)數(shù)，然后所有損失數(shù)據(jù)，這樣操作之后再排序么？
老師，上傳的圖片是，AMA高級(jí)計(jì)量法得到的總體的一個(gè)損失分布的圖形，我想問(wèn)，圖形中，畫(huà)的豎線以及豎線之間代表的面積，分別代表什么？像，EL、UL、經(jīng)濟(jì)資本覆蓋、撥備覆蓋、99.9%VAR、操作風(fēng)險(xiǎn)的VAR，是在這個(gè)圖形嗎？哪個(gè)位置，我沒(méi)有這張圖。
is known as implied volatility. 具體我們?cè)趯?shí)際操作中是怎么根據(jù)歷史數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)隱含波動(dòng)率的呢？這部分沒(méi)有看懂。
老師 圖一中這道題只選擇了操作風(fēng)險(xiǎn)和融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 可是在第二張圖中第二段 可以看到也有提到不包括利率風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)等 所以圖一中的題目為什么不將信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也選上呢
對(duì)于第一個(gè)案例，講到未來(lái)可能發(fā)生的損失不計(jì)入provision會(huì)引發(fā)順周期性導(dǎo)致的后果，請(qǐng)教老師，在操作風(fēng)險(xiǎn)中我們學(xué)到這部分不計(jì)入EL（不計(jì)提撥備即provision），但是卻計(jì)入U(xiǎn)L中，也就是資本留存已經(jīng)將其考慮進(jìn)來(lái)，為什么還會(huì)有順周期的問(wèn)題呢？
老師這里可以問(wèn)一下這個(gè)債券是誰(shuí)的嘛，這里的交易主體是誰(shuí)呀？可不可以這樣理解：表格里的數(shù)據(jù)是不是站在銀行的視角進(jìn)行分析的，然后這個(gè)債券一開(kāi)始是我的，銀行在三個(gè)月的時(shí)候向我進(jìn)行這個(gè)債券的repo操作？
老師，可以總結(jié)一下所有風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的資本金各自的計(jì)算方法嗎？似乎并不是每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都有sa, bic, ama, ama等四個(gè)方法，我們有時(shí)候和internal
老師，這道題是操作風(fēng)險(xiǎn)的百題（所以添加到了這里問(wèn)了哈）這里提到損失嚴(yán)重性建損失分布可以用weibull distribution又提示是肥尾。但weibull分布不是light-tail瘦尾嗎
信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的那個(gè)損失分布圖，理解不是很透徹。麻煩老師幫我看看我下面這樣的理解和表述是正確的嗎：AA評(píng)級(jí)的違約概率比A評(píng)級(jí)的低，但是一旦違約，AA評(píng)級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)敞口（最大損失金額假設(shè)為50萬(wàn)）是大于A評(píng)級(jí)的40萬(wàn) 。
老師好，第31題，為什么是一號(hào)和三號(hào)債券拼出二號(hào)？雖然二號(hào)是我們要求的，但是題干里沒(méi)沒(méi)說(shuō)可以這樣操作，也可以是一號(hào)二號(hào)三號(hào)作為一個(gè)組合，也可以二號(hào)三號(hào)拼一號(hào)，我不清楚了，請(qǐng)老師點(diǎn)撥，謝謝
程寶問(wèn)答
