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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
請問老師我也想問 為什么不用1/1＋rf＋cs=0.8這個(gè)公式？。只有credit spread, 交易在80%的面值原因就是因?yàn)橛?i class="highlight">信用風(fēng)險(xiǎn)，那么cs=20%. 由于cs=PD*LR, LR=1, PD=20%,則選擇D. 方法不一樣結(jié)果不一樣。請問老師這樣思考不對嗎？
老師好，我記得有一道題里面說，short方?jīng)]有信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，那這道題中，我們從counterpart買了一個(gè)call option，不就等于counterpart賣給我們一個(gè)call option嘛
的？還有后面半句信用增級提高了產(chǎn)品的可信度更好賣了，所以為什么不把investor改成originator？
信用風(fēng)險(xiǎn) 基礎(chǔ)班 ppt 122 頁 最后說selective tear up of position 視頻里說CCP直接把合約和沒有違約的clearing member清算一下不理解這里的意思
強(qiáng)化班信用風(fēng)險(xiǎn)視頻第三課的30分鐘左右，習(xí)題1的計(jì)算的put premium對于雙方而言都不是exposure，這筆費(fèi)用期初已經(jīng)交了，為什么老師說對于paul的對手put的價(jià)值是exposure？paul對手的exposure不應(yīng)該是k-s=125-98=27么？
"發(fā)行主體的信用評級被降級，發(fā)行主體在交易時(shí)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更高" - 被降級后發(fā)行主體承擔(dān)什么樣的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加？“對市場帶來更不利的影響”- 發(fā)行主體被下調(diào)評級會(huì)對市場帶來什么不利的影響？"可能會(huì)有順周期的影響" - 如何從前面兩句話得出這個(gè)結(jié)論？
老師，可以總結(jié)一下所有風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的資本金各自的計(jì)算方法嗎？似乎并不是每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)都有sa, bic, ama, ama等四個(gè)方法，我們有時(shí)候和internal
老師，為什么Interest rate swap有最大的無償本金呢？IRS不是只交換期間現(xiàn)金流的嘛？沒有本金交換呀（191這道題說因?yàn)镮RS是OTC衍生品，所以有對手方風(fēng)險(xiǎn) 不太理解選C。確實(shí)存在對手方信用風(fēng)險(xiǎn)但是不應(yīng)是B更大嗎，因?yàn)閑xposure更大呀）
信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的那個(gè)損失分布圖，理解不是很透徹。麻煩老師幫我看看我下面這樣的理解和表述是正確的嗎：AA評級的違約概率比A評級的低，但是一旦違約，AA評級的風(fēng)險(xiǎn)敞口（最大損失金額假設(shè)為50萬）是大于A評級的40萬 。
老師，為什么我覺得計(jì)算單個(gè)B違約的時(shí)候，30已經(jīng)包含了25呢。就是如果在30的敞口上，里面既有A又有B，這不就是A和B都違約了的情況了嗎？但是30不是只能是B一個(gè)違約的敞口嗎？我問的是精講課信用風(fēng)險(xiǎn)講義第20-212頁的例題。
?？?-3，Var的計(jì)算應(yīng)該不僅只用于經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算吧，也用于日常的風(fēng)險(xiǎn)管理，這里B說的speifically, 是不是不合適？在算信用，市場和操作風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候是直接相加的，應(yīng)該是沒有考慮分散化的效果吧？D是不是可以算正確？
老師，這個(gè)implied correlation我在信用風(fēng)險(xiǎn)那里沒找到，請問一下老師這個(gè)A選項(xiàng)怎么理解，是假設(shè)tranche之間的correlation是恒定的？還有B選項(xiàng)CDS市價(jià)能退出來PD
請問老師，現(xiàn)行巴塞爾協(xié)議規(guī)定計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)用的仍是10天的VAR，操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)用一年的VAR？是說計(jì)算VAR的時(shí)候的要求對吧，這里的10天、1年都是指window對吧？FRTB這一章中出現(xiàn)了好多對VaR的規(guī)定，感覺好亂，還請老師給梳理一下，謝謝！
請問老師，是否可以理解為：銀行業(yè)衡量信用風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)來準(zhǔn)備經(jīng)濟(jì)資本是默認(rèn)ｒｈｏ（相關(guān)系數(shù)）為１的。因?yàn)椋拢幔螅澹煲缶褪沁@樣。而公司衡量風(fēng)險(xiǎn)在各個(gè)部門之間的話，是存在ｄｉｖｅｒｓｉｆｉｃａｔｉｏｎ ｂｅｎｅｆｉｔ的。其次，想請問是否Ｂａｓｅｌ就是只是管銀行業(yè)的，沒有再其他的行業(yè)？謝謝呀
信用風(fēng)險(xiǎn)61題：債權(quán)法算hazart rate時(shí)，hazart rate*LGD=credit spread，這個(gè)credit spread是YTM與risk free rate 的差值，即CS
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