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操作風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)
老師您好，可以算出來正確的R1、R2、R3，但在算F2,3的時(shí)候，為什么不能用公式：F2,3=(R3T3-R2T2)/(T3-T2)呢？還是說這個公式就不對呀？
當(dāng)S上升，r下降，為何就一定F上升？F=S（1+r）的t次方。難道這里面不需要比較S跟r的增幅跟降幅的大小嗎？還是說這里的利率與公式里的利率不一樣？
這里的對沖比率=Rho乘以S/F。代表著一份S需要多少F去對沖，“1份”的概念在分子。美元久期代表著利率每變動一個單位價(jià)格變動多少單位，這里“1份”的概念在分母。這是為什么呢？
B選項(xiàng) backwardation情況下，S>F，此時(shí)對于期貨多頭方來說，持有期貨到交割的好處就是S-F部分的好處，期貨多頭對應(yīng)的是S的consumer購買方，這樣分析是否合理？比起考慮便利性收益是否簡單很多？
老師百題59，有兩個問題： 1、roll yield 在這題中是F-S 因?yàn)轭}目是做short，那么如果是long ，roll yield是不是就是S-F ？ 2、roll yield 是不是滾動對沖的pay off
老師百題59，有兩個問題： 1、roll yield 在這題中是F-S 因?yàn)轭}目是做short，那么如果是long ，roll yield是不是就是S-F ？ 2、roll yield 是不是滾動對沖的pay off
此處是關(guān)于累計(jì)分布函數(shù)的知識點(diǎn)。不是特別理解該公式(圖中橙色畫圈)，既然F(k)=P(X≤k), 那么1-F(k)=1-P(X≤k)難道不是=P(X＞k)嗎？為什么是等于P(X≥k)呢？
F（2，3）與F（2，1）有什么區(qū)別，1-year forward rate two-year from today應(yīng)該如何表達(dá)？這個和CFA表達(dá)遠(yuǎn)期的方式不一樣吧？下面的截圖是CFA電子書上截得圖。
老師第20題。forward價(jià)值題。百題的時(shí)候就沒聽懂。F減k，這個F是0時(shí)刻的forward price. K是三個月以前的forward price。這為什么可以直接相減？時(shí)點(diǎn)不同啊。我概念這塊很差。望講解。
F1 is the inverse function of Fn that is used in the mapping process 選項(xiàng)C 這邊是不是寫錯了 少了個-1？
老師fra的式子是什么呀 我自己可以算f 但第二個式子不太明白
老師，這道題中，是把F是100,V是400代入算Equity的公式中，對嗎？
25min，為什么cov(U1,U2)=a^2·西格瑪F^2？？？？cov的計(jì)算公式是什么？？
請問老師，算forward contract value公式中，(F-K)e-RT. 其中K代表的是什么意思？
這道題里求N的分母的F值是多少？怎么求呢？面值100000，期貨價(jià)格95.0625
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