全部 >
流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
老師，這道題我將pay和receive的每期現(xiàn)金流（2m和1m）分別折現(xiàn)：連續(xù)復(fù)利方式，折現(xiàn)利率2%，折現(xiàn)三期，本金不折現(xiàn)，最后計算的結(jié)果也是2.95m，是巧合還是可以這樣計算呢？
老師，請問押題卷第2題，為什么對現(xiàn)有期權(quán)的估值是加上一個反向期權(quán)以后的凈現(xiàn)金流折現(xiàn)，這不是2個期權(quán)的合計價值嗎，為什么不用減掉反向單獨的價值，沒看懂
老師你好 我想問下0時刻為什么會有F0這個交易呢？ short hedge不是賣出一個futures嗎，那不應(yīng)該是在到期1時刻才會出現(xiàn)現(xiàn)金流嗎？起初不是沒有成本嗎
老師您好，第三種方法將未來所有現(xiàn)金流折現(xiàn)到2005.4.1，此時N=20.5，這包括了2005.7.1的coupon，而這筆coupon是包括2005.1.1到2005.4.1這段時間的coupon，所以我認為是dirty price，為什么視頻中老師說是clean price？
老師，你好~為什么說在圖的后半段，現(xiàn)金流減小會導(dǎo)致敞口減??？敞口是能賺到的錢，但CDS只是個保險，沒看出來它能賺到什么錢（極端情況，獲得或有賠付除外），不是很明白，麻煩老師解答一下。謝謝。
老師您好！對于interest rate swap，我的理解是由于它的現(xiàn)金流越來越少和不確定性先增后減導(dǎo)致他的圖像是個拋物線，可是答案中2和4說的是not at risk，不是很理解這種說法。
為什么累計利息是50*（90/180）呢？ 這指的是05年7.1日的coupon，對吧？ 為什么只考慮05年7.1日的，后面那么多筆現(xiàn)金流不考慮？ 是因為距離05年4.1日最近，所以只考慮這一筆嗎？
視頻位置---流動性風(fēng)險第一章第一節(jié)課的約29分半左右~~我的問題是, 周老師說: 1) 先買后賣一次性完成的成本: ask-bid; 2) 單獨買一次或者單獨賣一次的成本: (ask-bid)/2. 第一個我懂了, 現(xiàn)在麻煩您解釋下第二個, 謝謝!
老師，在fund已經(jīng)賣出CDS后，它就會拿到Premium（未來只要有賠付的可能性，而沒有獲利的可能性）。之后，相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)快速下降，造成對高層級CDO的賠付率下降，因此CDS的價格會出現(xiàn)下降。但是，只要不出現(xiàn)賠付的情況下，F(xiàn)und就沒有任何的損失。因此B也不對啊。這個邏輯哪里不對呢？
貸出的更多了，這不是流動性更差了嗎？解釋是不是錯了？我的理解時這兩個都是souce of deposit，所以流動性更好，但是這樣的話選項A：has been increasing就不對了，應(yīng)該是
老師想問一下 風(fēng)險管理是不是應(yīng)該管理系統(tǒng)性風(fēng)險，因為非系統(tǒng)性風(fēng)險可以被分散掉，其次風(fēng)險管理重要的是管理非預(yù)期損失而不是預(yù)期損失因為預(yù)期損失有撥備覆蓋，但是非預(yù)期損失也有經(jīng)濟資本覆蓋啊，不是很懂這個預(yù)期和非預(yù)期
老師我想問一下這個power of test是不是有兩種增加方式一個是樣本總量增加，一個是降低顯著性水平。對于第二個的理解是顯著性水平下降，一類錯誤升高，對應(yīng)二類錯誤下降，power of test就上升了，想確認一下這個總結(jié)對嗎？
請問老師，這道題里，在第二年不是有三種本息的可能性嗎，是不是因為這三種可能性是一樣的，所以不用把第一個和第二個以及第二個和第三個分別進行折現(xiàn)呢，只需要折現(xiàn)一次就可以了呢？
老師，至于WWR是是的之前的CVA被低估還是被高估是不是要根據(jù)具體題目來分析呀？像這道題目講的是相關(guān)性增大，那就是PD和exposure都增大，那么自然是之前的CVA被低估了，；但是如果有一道題目是相關(guān)性減小，那么此時是不是CVA被高估呢？
HW的方法不是只改變原始數(shù)據(jù)，不改變權(quán)重嗎？這里的第1點說的是根據(jù)波動性改變權(quán)重，我覺得不對?。?
程寶問答
金程問答