這里的8%哪里來的
老師，你好！這個債權(quán)價值公式的意思，是不是未來息票利息和未來的票面價值折現(xiàn)的求和，以及各字母的含義，謝謝！
老師，你好！到期時間與久期正相關(guān)能理解，息票率、到期收益率與久期負相關(guān)不能理解，一般我們理解利率越高期限越長，請問這個負相關(guān)怎么理解呢？另外，息票率與到期收益率怎么區(qū)別？謝謝！
為何不加上s違約p也違約的情況
請問下老師關(guān)于可轉(zhuǎn)債的理解，下面2道題不太懂。。 1.The option-adjusted duration of a callable bond will be close to the duration of a similar non-callable bond when the :A.Bond trades above the call price. B.Bond has a high volitality. C.Bond trades much lower than the call price. D.Bond trades above parity. 2.The option-adjusted duration of a convertible bond will be close to the duration of a straight bond, which is similar in all other respects, when the: A.Stock price is extremely low. B.Stock price is extremely high. C.Interest rates are extremely low. D. Interest rate volatility is extremely high. 最好老師能結(jié)合圖形解釋下謝謝！
請解釋一下第二題，謝謝
為什么是買usd，而不是買aud？
老師您好，我在大學(xué)本科的時候曾經(jīng)學(xué)過區(qū)間估計的一些知識，當(dāng)時老師講的是，在總體方差未知，但是樣本容量為大樣本的情況下仍用Z分布，和周老師講的不太一樣，周老師講的是在總體方差未知的時候都用t分布，并未考慮樣本容量，我很疑惑這是怎么回事
歐洲美元期貨的多頭和空頭是什么含義啊，這個基本的概念都沒有解釋啊，后面講互換上來就想當(dāng)然的用，根本不明白為什么啊……請盡快解釋下歐洲美元期貨的多頭和空頭分別對應(yīng)的是利率是哪方（借出方還是借入方）預(yù)期的情況（上漲還是下降）
Kaplan Notes是這個書嗎 那原版書又是什么
老師你好，這里（SPY-rf）上課時候老師說是以rf借錢投資SPY，我覺得好像不對吧。這個式子是從回歸式子變形把rf移到左邊得到的，參考原版書41和42頁的內(nèi)容，這里應(yīng)該表示投資beta份SPY，（1-beta）份t-bill，而后面的size 和value因子才表示long short。我這樣理解對嗎？
第二個排的公式右邊分子上應(yīng)該還有一個1+吧
老師，題目說的是這個投資者挑選一種什么樣的組合來實現(xiàn)自己的期望，顯然就是要去買入ABC的看漲期權(quán)或者賣出ABC的看跌期權(quán)，買入XYZ的看跌期權(quán)或者賣出XYZ的看漲期權(quán)。這樣實際上不用計算就能得出答案A了，但是我通過計算發(fā)現(xiàn)確實A的利潤比D的低，但是D這種操作和投資者的期望相悖??？
美式call option，在第一年的節(jié)點，判斷是否行權(quán)的時候，為什么從第二年折現(xiàn)回來的債券價格不加上第一年的coupon呢？如果第二年債券價格折現(xiàn)回第一個節(jié)點再加上第一年的coupon，american call option 在第一年的1u和1l節(jié)點都可以提前行權(quán)了。
strap策略中k相同么？
程寶問答
金程問答