1.是不是對于long butterfly spread, 預期波動率小有利。對于 short butterfly spread, 預期波動率大有利
如何理解方框里面的話
1.對于butterfly spread,是不是不論買入一個high,low strike price的call或put,再賣出兩個中間執(zhí)行價格的call或put都屬于long butter spread.反之，賣出一個high,low strike price的call或put,再買入兩個intermediate strike price的call或put都是short butter spread.
這道題是為什么？
是不是當box spread的期初價值小于其收益的現(xiàn)值時，很多人會去持有? 現(xiàn)值是不是指不一定是在期初買box spread時應付的成本
為什么下面除以的是11不是12
The product of two random lognormal variables is also a random lognormal variable.這句話是ln（x1*x2）還是ln（x1）*ln(x2)
圖1是原版書上的一個dollar roll例題。不理解的問題是： 1) 計算式里的"100"是不是這個pool里每一份security的par value?是不是市場默認dollar roll的pool里的每份par value都是100？ 2) 計算Accrued Interest的時候，為什么是12/30，而不是12/31？計算天數(shù)不應該是“actual/360”嗎？而July應該有31天吧？ 3) 計算buy back in Aug的時候，AI仍然按照7月份的計算結(jié)果來算，沒有考慮2%的paydown的影響。但是在圖2的例題里，WAC隨著pool的volume變化是有變化的。這兩種計算方式以哪個為準呢？是不是理解為在所有dollar roll的考題里，每個月的coupon都是按照每份的par value（比如本題的“100”）來計算，不考慮paydown的因素？
請問下，p約等于0.015是怎么得出來的？
vanilla option或plain vanilla ，normal或regular options是不是都只包括call,put.不包括American option,European options.
R^2=1-SSR/TSS,那么為什么這里直接等于R^2=SSR/TSS
FRM對金融英語的要求是什么水平？
請問老師，這個圖中的排序賦值，如果x3=x4，二者的排序為3，那么下一個xi應該排序為4還是5。
圖片上劃線的asset和s是指同一個事物么
老師在講美式call option時，如果股票不分紅，是永遠不會提前行權(quán)的。舉了下面這個例子 為比較到期行權(quán)與提前行權(quán)的價值大小，需要講到期行權(quán)的價值折現(xiàn)到t時刻，但我不明白折現(xiàn)不是應該是(ST-k)e^(-r)(T-t)嗎,為什么是St-ke^(-r)(T-t)
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