Q2，collar策略是S-C+P，本身是含標(biāo)的資產(chǎn)的，標(biāo)的資產(chǎn)就是策略的一部分，但是bull-spread和bear-spread都是純期權(quán)策略，在計算盈虧時為什么要考慮標(biāo)的資產(chǎn)呢？
B選項的cash是題目書寫錯誤嗎？
老師您好，請問我怎么用可以帶進(jìn)考場的德州計算器算出（1+6%）的0.25次方?
我的理解是像解析這樣分析明明是脫離題目描述，在用知識點直接套答案。題目里的描述（最后一段）說的重點是no longer indexed to inflation和投DB plan的雇員年齡變年輕。因此根據(jù)這具體描述，我的理解是B或者C，因為它們更強調(diào)可能產(chǎn)生更高收益（雇員年齡變小，也說明他們能夠承受更多風(fēng)險來獲取更多收益），而不是A（A沒有體現(xiàn)題目描述的情形）。這樣不才是根據(jù)具體對象具體分析嗎？請問： 1，我這么理解有什么問題嗎？2，選項A是怎么體現(xiàn)題目描述的情形了？
這題能像上一道題判斷allocation只通過看表格里給的數(shù)據(jù)就能判斷嗎？還是必須要每一個具體計算之后才能判斷？
這題是否可以從遠(yuǎn)期大于即期，說明EUR未來匯率升值，因此當(dāng)下EUR利率是低于GBP利率的角度來做？
Claw back條款固定都是虧損多少就按激勵費比例還回多少？還是說有可能會有不一樣的條款？，以及是否需要處理管理費。在計算claw back的金額時
這個題最嚴(yán)謹(jǐn)?shù)淖龇?，是不是把所有金額都要折到某一個一致的時間點再來計算？
所有種類的基金，如果有多筆投資，都是融合在一起算收益率嗎？
FOFs 的管理費和激勵費，如果題目中沒有明說獨立計算，也默認(rèn)獨立計算嗎？
為什么這題的最后一問，不寫成“借：銀行存款40 未確認(rèn)融資費用 8，貸：長期應(yīng)付款 48”呢？
可以解釋一下F分布嗎？
折舊會減少group retained earnings，為什么選increase?
沒懂老師在說什么。
第五問，初始投資金額是5million GBP /0.78 = 6.41million EUR. 到期時，5.1million GBP 里的5million GBP按照future簽訂的價格0.79換成EUR是5/0.79 = 6.33 million EUR, 還有0.1million GBP 按spot rate = 0.75換成EUR,得到0.1/0.75 = 0.13million EUR.所以期末時總共時6.33+0.13 = 6.46million EUR。 于是總收益是（6.46 - 6.41）/6.41 = 0.78%。 這種思路錯在哪里了？
金程問答