CFA三級(jí)押題密卷下8-3，這題解答把2%interest rates作為年收益率折算三個(gè)月利率折現(xiàn)，但是題目寫(xiě)的the three month interest rate is 2%.請(qǐng)問(wèn)是題目錯(cuò)了嗎
請(qǐng)問(wèn)Q1，是看到volatility smirk圖像就默認(rèn)適合做long risk reversal嗎？因?yàn)轭}目沒(méi)有多余信息，不確定當(dāng)下的OTM put的implied votalitily還會(huì)不會(huì)繼續(xù)變大，沒(méi)有相對(duì)指標(biāo)就很難衡量應(yīng)該是long還是short risk reversal，有點(diǎn)迷
第4題麻煩講解一下，如何通過(guò)隱含波動(dòng)率判斷delta hedge的構(gòu)建？
第五題，題目說(shuō)負(fù)債是10年，是否因?yàn)槭?0年的一筆負(fù)債就看成是單期的？如果是多筆負(fù)債就是多期的呢？
老師，carry trade不是不用forward contract嗎？為什么這里老師說(shuō)要鎖定遠(yuǎn)期匯率呢？
為什么如果是一long一short，高相關(guān)性可以幫cross hedge抵掉一部分
官網(wǎng)題，為什么答案選c呢
“同學(xué)您好 你的理解是錯(cuò)的。 他想借REAL，但是借錢(qián)的成本太高了，所以他就借JPY，然后進(jìn)入貨幣互換，換成需要用的REAL?！崩蠋熀?，這是看其他老師回答疑問(wèn)的話，那既然這樣的話，我需要的是real，那么收的應(yīng)該是real，支出的是yen啊，和題目正好相反，請(qǐng)問(wèn)我哪理解錯(cuò)了呢？還有這種題目怎么判斷哪個(gè)是支出，哪個(gè)是收入呢？
高通脹貨幣貶值，所以資金從挪威流向日本，這里不用考慮后續(xù)挪威加息，利率升高吸引外資對(duì)嗎
老師好 瑞典央行貨幣政策緊縮，為什么瑞典克朗/歐元 會(huì)有premium? 瑞典央行緊縮，導(dǎo)致瑞典克朗利率上升，短期熱錢(qián)流入，長(zhǎng)期熱錢(qián)撤資 導(dǎo)致瑞典克朗貶值？作為base currency的歐元就有premium？按overshooting理解？因?yàn)檎睦镎f(shuō)的是forward point premium 就是長(zhǎng)期看 base currency的歐元升值 瑞典克朗貶值？
出口增加，不是本幣貶值嗎？
老師，第三題，能解釋下為什么資本會(huì)從挪威流向日本嗎？是因?yàn)槿毡矩泿鸥€(wěn)定嗎？
請(qǐng)問(wèn)一下這個(gè)題考的哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)
high water mark指的是收益率的watermark還是指的是具體數(shù)額的water mark?
老師 選項(xiàng)B C可以各舉一個(gè)例子嗎
金程問(wèn)答