老師，可以總結(jié)下外部性和內(nèi)部性相關(guān)的知識(shí)嗎？
為什么AVC最低點(diǎn)Q2跟ATC最低點(diǎn)Q3是選擇過(guò)原點(diǎn)的與VC和TC切線(xiàn)的點(diǎn)而不是其它的呢？
“ with an 8% hard hurdle rate on gains net of the management fee.”一般來(lái)說(shuō)都是要按照net of the management fee來(lái)處理的嗎？
如果沒(méi)有明說(shuō)，默認(rèn)是基金在年末時(shí)的總額乘以2%還是原金額乘2%？在計(jì)算管理費(fèi)用時(shí)
FV of NCI=1100，加上子公司賺的錢(qián)2600*30%=780，等于1880，為什么選C？
如果是1y3y的forward rate，也是指的年利率嗎，那是不是在算1y3y的時(shí)候要(1+s1)(1+1y3y)的三次方=(1+s4)的四次方這么算
老師，考試的時(shí)候這個(gè)Z我們是要自己查表嗎
這里題目也沒(méi)有問(wèn)簽訂反向合約的盈虧啊，mtm不就是應(yīng)該用新信息重新計(jì)算合約價(jià)值嗎，也就是說(shuō)還是應(yīng)該買(mǎi)入日元啊
請(qǐng)問(wèn)老師，同樣是構(gòu)建估值二叉樹(shù)，利率二叉樹(shù)是風(fēng)險(xiǎn)中性，上漲下跌各50，而option是要計(jì)算上漲下跌概率的，對(duì)嗎
老師麻煩整理一下幾種swap類(lèi)型發(fā)生的現(xiàn)金流，哪些valuation時(shí)考慮本金，哪些不，例如IR swap就不需要本金折現(xiàn)，Equity swap需要本金折現(xiàn)，equity index swap和equity swap的區(qū)別，V浮動(dòng)與V固定每種類(lèi)型的swap計(jì)算方法與不同
Q3:The annualized risk-free rate now is 4% per year and the price of the bond with accrued interest is $1,071.33. 這里的price是當(dāng)前的還是90天前的
Q2，我用的另外一個(gè)方法，麻煩老師看看我的理解對(duì)不對(duì)， 在30天時(shí)候標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格是1450.82，可以計(jì)算如果當(dāng)時(shí)進(jìn)入一個(gè)新的,30天的future/forward合約的無(wú)套利定價(jià)是1450.82*e^(3.92%-2.5%)*30/360=1452.5378，然后1452.5378-1403.22=49.3178，算出在第60天時(shí)候的價(jià)值，再折現(xiàn)到第30天，49.3178/(e^(3.92%*30/360)), 得出結(jié)果49.157
Q5，因?yàn)镸TM，forward比f(wàn)uture賺的多，那如果是Loss，是forward也比f(wàn)uture虧的多嗎？
想確認(rèn)一下這里老師說(shuō)的因?yàn)槎?jí)與一級(jí)不同，這里的theta說(shuō)的是passage of time, 但財(cái)報(bào)那門(mén)課說(shuō)的theta是time to expiration, 同樣都是二級(jí)那我以誰(shuí)的為準(zhǔn)？因?yàn)閠heta的理解不同對(duì)call option value的影響也不同。如果是passage of time 是-ve, 如果是time to expiration 則是+ve, 所以考試以誰(shuí)為準(zhǔn)？？
案例中國(guó)，s1到s10都是spot利率，我的理解是站在0時(shí)刻，有s1-10的數(shù)據(jù)。當(dāng)過(guò)了1年之后，站在1時(shí)點(diǎn)，s9這個(gè)數(shù)據(jù)還能用嗎？我的理解是，在1時(shí)點(diǎn)會(huì)有一個(gè)新的s9，而不是之前0時(shí)點(diǎn)的s9
金程問(wèn)答