matrix pricing 里面 不是說(shuō)預(yù)測(cè)時(shí) 用benchmark的利率加上時(shí)間差嗎？為什么題目中求解的r只有spread的部分？
為什么用衍生品對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)不是零和游戲??？風(fēng)險(xiǎn)管理就是零和啊，那衍生品對(duì)沖不是風(fēng)險(xiǎn)管理的一種方式嗎？
老師您好， 我認(rèn)為finance lease of lessee的CFF 應(yīng)該是CFI。 因?yàn)閒inance lease像向銀行貸款買(mǎi)房， 買(mǎi)房人是lessee, 銀行是lessor。那么每個(gè)月交1000， 除掉interest expense 317， 剩下的683相當(dāng)于本金的償還。 等償還完， title transfer。 我覺(jué)得這個(gè)行為更像CFO， 投資固定資產(chǎn)??？ 不知道為什么是CFF， 融資cash flow？麻煩解答一下
請(qǐng)老師解釋下圖片的第九題，謝謝。另外選項(xiàng)中提到的price和market price指的是一樣的么？
請(qǐng)老師解釋下圖片的第7題，謝謝。
請(qǐng)老師詳細(xì)解釋一下第18題，謝謝。
老師您好， 我對(duì)溢價(jià)折價(jià)Bond的B/S計(jì)價(jià)的知識(shí)點(diǎn)有點(diǎn)混亂。 為什么coupon 不是i/s的expense， 而interest expense是呢？ 而且我覺(jué)得不應(yīng)該是interest expense 應(yīng)該是interest income誒？
23題為什么選c?。?
問(wèn)題一，26題95%不應(yīng)該是1.96么，為什么選B？ 問(wèn)題2，27題F(2)金程講義里給出的查表只覆蓋到1.99?。?問(wèn)題三，28題ln2是怎么計(jì)算，用計(jì)算機(jī)怎么按的？ 問(wèn)題四，29題不會(huì)做，看了答案也理解不了。
這里老師說(shuō)利息相關(guān)的時(shí)期term的關(guān)系 term越大，利息越小，成反比？？但是定期存款不是存起越大，收到的每年度利息不是越大嗎？ 雖然存款既涉及時(shí)期，也涉及流動(dòng)性。 請(qǐng)問(wèn)怎么理解term和interest的關(guān)系呢？
14題不懂為什么。
Portfolio risk and return Part 2： 原本書(shū)習(xí)題第40道 Portfolio managers, who are maximizing risk-adjusted returns, will seek to invest less in securities with: A.lower values for nonsystematic variance. B.values of nonsystematic variance equal to 0. C.higher values for nonsystematic variance. 為什么選C？從公式Rp-Rf=β（Rm-Rf）+α 沒(méi)看出此結(jié)論
Portfolio risk and return Part 2： 原本書(shū)習(xí)題第36道 With respect to capital market theory, which of the following statements best describes the effect of the homogeneity assumption? Because all investors have the same economic expectations of future cash flows for all assets, investors will invest in: A.the same optimal risky portfolio. B.the Standard and Poor’s 500 Index. C.assets with the same amount of risk. 為什么選A，CML上的投資不是follow the passive investment的嗎？為什么不選B？
Portfolio risk and return Part 2： 原本書(shū)習(xí)題第21道 With respect to capital market theory, the average beta of all assets in the market is: A.less than 1.0. B.equal to 1.0. C.greater than 1.0. 為什么是B？從SML圖像上來(lái)看應(yīng)該要大于1呀？
Portfolio risk and return Part 2： 原本書(shū)習(xí)題第8道 Relative to portfolios on the CML, any portfolio that plots above the CML is considered: A.inferior. B.inefficient. C.unachievable. 這題為什么選C？為什么不是選B？and 這和SML線中above 和below SML線有什么聯(lián)系和區(qū)別？
金程問(wèn)答