老師請教原版書上角102，下角217頁，第10題。為什么在最后一年折現(xiàn)的時候又不加6刀了？我這里非常疑惑，梁老師說每折現(xiàn)一次后面都要加這6刀。可是跟答案寫的也不一樣，求指教。
老師你好 原版書上角99頁 下角214頁， 第四題，為什么2.5要加在整個式子外面？不應(yīng)該是加在每一期的pmt上嗎？比如104.0168+2.5和104.635+2.5后在折現(xiàn)
老師 請教下第47和48。都是原版書的題目，書上角的頁碼是63，下角的頁碼是212。完全不理解答案，也不知道從哪思考
american style option
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書后練習(xí)reading42 portfolio risk and return part1 第29題
我的理解計算MWRR的實質(zhì)是計算IRR。C0=-10，C1=-(10*1.14+100), C2=(10*1.14+100)*1.08，然后計算得 IRR=-0.83%。應(yīng)該是理解有誤，但是不會。
疑惑點(diǎn)：PV=A/r，是否有折現(xiàn)含義，即第五季度拿到了第一季度的分紅，但是利率是以季度計息，A/(r/4)=第四季度的現(xiàn)值，然后求現(xiàn)在的現(xiàn)值需要折現(xiàn)。時間流程圖如圖2。請明示理解是否正確。
Cash flow的indirect轉(zhuǎn)到direct一直不懂。所以對這兩道題不理解。
老師，inventory notes這段我畫括號里的這段話什么意思？咋理解？啥知識點(diǎn)？
Terminal cap rate和Going-in cap rate的差別？分別在什么時候用？
原版書reading35課后習(xí)題,計算這兩題的公式是什么, 解題思路是怎樣的.
WCinv增加導(dǎo)致CFO減少，為什么視頻里講如果用ebitda會使CFO高估呢？不是很理解。
原版書課后題Reading 28 Q10 網(wǎng)課中提到，P/E部分在宏觀因素模型中應(yīng)該計算下降的幅度，題目是P/E增加了1%，不是在公式中用（1-1%）算么？
在equity的 residual income中，當(dāng)出現(xiàn)衰退因子的第四種情況，就是roe下降到一個均衡值，到底公式上面乘不乘以衰退因子？如下圖，遇到兩個計算方式，有什么區(qū)別？謝謝老師
金程問答