想請問這道題的proposal 3, Pursue a tender offer to repurchase the bonds from existing holders at a spread consistent with A-rated corporate bonds如何理解？如果可以用A-rated的債券價格來進行回購，不是比自己發(fā)行的BBB債券更便宜，因此是更劃算的嗎？
第六題詳細解釋下，不是說指標選對就不會出現(xiàn)riskless的情況，另外可以提升一致性嗎
為什么subordinated bond的recovery rate比senior subordinated bond高？
Q2為什么不選B
我覺得第三題的邏輯有問題。第一個，hedge funds 和 public equities再怎么說也是負的return，我減少投資總好過虧錢吧，B選項有什么問題？第二個，既然解析一味強調(diào)equity trending upward而且沒有l(wèi)iquidity needs借此來排除唯一一個正return的cash，那么private equity也是equity，雖然return負的有點多但也會漲回去不是么，那為什么不能選A？這個時候又拿return說事了
B選項說aggregate wealth 是5695000有什么問題嗎？其實不應(yīng)該就是total assets嗎
請問如果是半年付息的，折現(xiàn)因子的公式就不對了？DF(N)=1/[1+Z(N)]^N，這里N不能取0.5吧？。書里給的折現(xiàn)因子公式是N為整數(shù)的？
老師，為什么分配紅利是融資活動
如果宣稱符合GIPS但是實際沒有遵守，不算違反3D的話，算不算違反1C錯誤表述或者1D不當行為呢？
b選項后面那句話什么意思呢
美聯(lián)儲的那幾個利率各個都是什么關(guān)系呀，暈了
第三題b選項，題目哪里有提到這個基金不能投資與新興市場的股票的呀？？
“12月份完工交付剩余部分”，這個表達，不是理解為完工并交付商品，不就是按100%計算消費稅的嗎？這句子，會不會有誤導(dǎo)呢？
麻煩老師給一份E（ra）=ic*根號br*標準差ra*tc里為什么br要加根號的數(shù)學(xué)推導(dǎo)，謝謝
老師好 衍生里學(xué)的求swap本金用的是Duration：公式是NPS=(Duration of targer - Duration of portfolio / Duration of swap) * market value of swap。在parthway里，用的是BPV：NPS=BPV of target - BPV of portfolio / [NP*(BPV of swap/100)]，這兩門課各論各的公式吧？在衍生里沒說什么swap報的是面值為100的BPV，直接就是duration
金程問答