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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險
老師，我有一個疑問，因為我沒有實際交易過有關(guān)的金融產(chǎn)品，一級也忘得差不多了。就是敞口超過threshold的部分為了避免信用風(fēng)險，我們會要求抵押品，那沒超過的部分，我們是怎么避免的呢。。
這里轉(zhuǎn)不過來彎，風(fēng)險中性價是4塊錢，CVA是我承擔(dān)的交易對手信用風(fēng)險，為什么不理解為我要為對手要的價格應(yīng)該是包含了他違約的風(fēng)險，所以實際調(diào)整的價格=4+0.4？
我想知道資本金是var計算的嗎？那么ec是覆蓋預(yù)期損失的，那非預(yù)期損失用什么覆蓋，計算資本金在市場風(fēng)險 操作風(fēng)險里是什么用呢？信用風(fēng)險里面，計算var就是高斯那個嗎？
老師您好，第44題為什么我用黑筆寫的那個公式計算出來不對呀？還有一個問題是，題目說non-credit factors是0.4%，那我可以認(rèn)為信用利差就是0.6%嗎？然后用近似公式
老師這里EL為什么不能直接相加呢，我記得我們在信用風(fēng)險那里講的時候明明是說組合的EL等于各自EL之和，只有UL才需要考慮違約相關(guān)性，不能直接相加的。麻煩老師幫忙解釋一下，謝謝啦！
on credit lines to equal $10 million.這句主語是銀行，就是the bank does expect additional drawdowns...這里理解起來就是銀行可以從信用中得到$10M呀，為什么說是客戶要取走的呢？主語明明是銀行呀
債券和股票不應(yīng)該是互相競爭的投資產(chǎn)品嗎？債券信用下降買的人少了，投資者資金不就流向股票了導(dǎo)致價格上升嗎？ 類似于利率上升股票價格上漲，債券價格下降。
issuers但是并沒有說明是上浮還是下浮，為什么答案就判定是上浮呢，正常來說不是信用評級上升，利率會下降；評級下降，利率會上升嗎？
hair cut 的計算式是什么？講解中說信用等級越高h(yuǎn)aircut越高，還是有點想不通。是不是應(yīng)該看成保證金對抗押品價格下降的風(fēng)險，，而押品是有可能出售的，所以歸到流動性風(fēng)險。
老師，我只買了金程的練習(xí)題，沒買講解的視頻課程，但這道題，講解老師說讓回去看一下講義，了解下各信用評級的含義。所以，麻煩老師，給我貼一張圖片吧，我記錄下來。
老師這道題A選項為嘛是對的，除去市場和信用風(fēng)險以外還有名譽風(fēng)險和戰(zhàn)略風(fēng)險，那不都不屬于操作風(fēng)險？另外流動性風(fēng)險屬于操作風(fēng)險嗎，模型風(fēng)險屬于操作風(fēng)險嗎
百題-信用風(fēng)險部分，第51題，A選項為什么不對呢？fixed rate bond的PFE隨著時間的推移，會有coupon，因此exposure會慢慢減小，最后一期coupon和本金都償付，因此exposure會迅速降為0，這個理解對嗎？
選項1有疑問，他說只要不是市場風(fēng)險跟信用風(fēng)險的都是操作風(fēng)險？那起碼流動性風(fēng)險也是一大類風(fēng)險吧，還有其他一些戰(zhàn)略風(fēng)險、法律風(fēng)險之類的小風(fēng)險呢？
老師，這道題AD都對吧？A選項指標(biāo)下降，負(fù)債減少→liq.下降，liq. risk增加，red flag；或者是CD spread 增加→信用風(fēng)險增加 D選項負(fù)債平均期限快速減少→source快速減少，liq.減少，liq risk增加，red flag
A和D兩個選項不是很明白啊，麻煩老師再給分析下。我腦子里記得做信用的基礎(chǔ)題的時候貌似有個題講的是波動率和equity的變動是同向的，感覺跟這個題的知識點搞混了。
金程問答