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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
老師，您好。關(guān)于這個(gè)公式的推導(dǎo)過程我看了***老師給的那張圖片的解答。ctd價(jià)格=f價(jià)格*轉(zhuǎn)換因子。1.ctd是在future一開始的時(shí)候就確定還是在交割的時(shí)候確定？2.p95的例題中，ctd價(jià)格
currency是升值還是貶值，然后在對應(yīng)貨幣上去乘以（1＋升貶值%），Base currency 的升貶值 公式是S（P/B) *（1＋/- r）=F (P/B) price currency的升
問題：如圖，i1,m和i2,m求出來應(yīng)該是不一樣的吧（用s和f關(guān)系的那個(gè)求法），所以我的問題來了，那畫出來為什么把它們（無論ix,m 有多少個(gè)中間的i）都畫在一條橫線上，這樣不是很容易誤導(dǎo)？
老師你好，VI A， case 6， 這里F立即發(fā)表了一份有利的報(bào)告，除了披露的要求，這里應(yīng)該也違反了loyalty, prudence and care這一條了吧，以為他只是憑借同事
以yr3為例，需要通過計(jì)算出f3,1得到中間兩個(gè)節(jié)點(diǎn)之間的iM，進(jìn)而可以計(jì)算出中間兩個(gè)節(jié)點(diǎn)的利率（iM*e^sigma和iM*e^-sigma），再由中間兩個(gè)節(jié)點(diǎn)計(jì)算得到上下兩個(gè)節(jié)點(diǎn)的利率，這個(gè)計(jì)算流程是正確的吧？
這個(gè)題是不是只要列出公式就能選出來C，(F-S)/S≈Rusd-Reur，左邊＞0，所以右邊也＞0，美元利率＞歐元利率？可以這么理解嗎？這個(gè)公式里的利率是即期的嗎？選項(xiàng)C的三個(gè)月利率跟公式里的利率是一個(gè)概念嗎
請問老師第六題沒看明白，題干說3個(gè)月的LIBOR在6個(gè)月后會超過0.85%，就是在6個(gè)月后的3個(gè)月即期利率大于0.85%，那么現(xiàn)在市場上有f(6,3)=0.75%，應(yīng)該買入，那么到期日應(yīng)該是9個(gè)月以后？
還是不太明白，德國金屬公司有一個(gè)long forward的頭寸，那么它應(yīng)該是要追求一個(gè)P下降時(shí)能獲利的對沖，也就是long hedge，此時(shí)short the basis，回報(bào)是- F0-(St-Ft)，當(dāng)St<Ft，也就是normal的時(shí)候可以達(dá)到對沖效果呀，怎么會現(xiàn)貨貼水時(shí)反而虧損呢？
22年5月預(yù)習(xí)課PPT第98頁，在估計(jì)FORWARD PRICE的時(shí)候，EXAMPLE1 F值為什么不是40（1+0.025/4） 這樣算和課件中的有何區(qū)別 EXAMPLE2中 3月與9月的折現(xiàn)值I為什么不是2/（1+0.06/4）+2/（1+0.06/4）^3 有何區(qū)別
剛才的問題其實(shí)還想問，如果f是A點(diǎn)，fu是B點(diǎn)，fd是C點(diǎn)，以此類推DEF，美式期權(quán)如果折現(xiàn)到A節(jié)點(diǎn)時(shí)考慮是否行權(quán)，那么從DEF折現(xiàn)到B和C時(shí)，怎么判斷的是否行權(quán)？從題中看到12＞9.4634，在這個(gè)節(jié)點(diǎn)是不是也可以提前行權(quán)了
請教關(guān)于利率波動率的問題，題目中利率波動率是10％，根據(jù)f(1,1)=1.7677％，乘以e的波動率次方，得到i,1,h應(yīng)該＝1.9536％。為什么題目中是1.9442%。我計(jì)算的時(shí)候是取e＝2.7183。想問下這個(gè)是我理解有問題，還是計(jì)算上有問題，謝謝
老師好 是否在fixed income 下的 forward rate 和衍生下的FRA的表達(dá)方式含義不同？比如： f(1,4)是從1時(shí)間開始，經(jīng)理4個(gè)時(shí)刻，到5這個(gè)時(shí)間點(diǎn)的遠(yuǎn)期利率 但是FRA1*4 是指從1 開始到4 結(jié)束期間有3個(gè)periods, 對嗎？ 謝謝
C節(jié)點(diǎn)時(shí)，期權(quán)價(jià)格為12，而由E.F節(jié)點(diǎn)貼現(xiàn)也才9.4634，所以在C節(jié)點(diǎn)會提前行權(quán)，那為什么不直接在C節(jié)點(diǎn)行權(quán)得到12美元，而是還要比較初始貼現(xiàn)的5.09與2比較，從而在A處行權(quán)，得到期權(quán)價(jià)格5.09呢？12不是更賺錢嗎？
C節(jié)點(diǎn)時(shí)，期權(quán)價(jià)格為12，而由E.F節(jié)點(diǎn)貼現(xiàn)也才9.4634，所以在C節(jié)點(diǎn)會提前行權(quán)，那為什么不直接在C節(jié)點(diǎn)行權(quán)得到12美元，而是還要比較初始貼現(xiàn)的5.09與2比較，從而在A處行權(quán)，得到期權(quán)價(jià)格5.09呢？12不是更賺錢嗎？
原版書 p188 25: 為啥??？怎么判斷？ 26: 不懂。題目看不懂… 27: hmm 28: current method 不是F L/G進(jìn)oci怎么影響net sales呢？net
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