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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
你好，這里62-368，關(guān)于流動(dòng)性補(bǔ)償，這里老師說(shuō)長(zhǎng)期f去預(yù)測(cè)短期r2,其實(shí)站的時(shí)間點(diǎn)不一樣，r2 是在一年后，那個(gè)時(shí)候本身就是未來(lái)，1年后的事情，教材怎么認(rèn)定是短期呢，可能不合理吧
請(qǐng)問(wèn)為何用index futures的時(shí)候beta f = 1，如果index是小盤(pán)指數(shù)，不就不能代表market了嗎？還有一個(gè)問(wèn)題是，這個(gè)用于調(diào)整的portfolio beta這里的beta是不是都是CAPM中的調(diào)整市場(chǎng)利率的beta，而不是其他的調(diào)整size或者其他？
老師20120820直播的板書(shū)1.4289是不是錯(cuò)的？因?yàn)榍懊姘鍟?shū)說(shuō)看F1和S1來(lái)對(duì)比更負(fù)還是更正，1.4289是S2的價(jià)格呀？最后快結(jié)束時(shí)舉的6元的例子用的是S1的6.2呀？前后矛盾。老師澄清一下。謝謝
這里剛好是P和B的敏感系數(shù)符號(hào)相同是同向關(guān)系，如果b1P和b2B的敏感性一個(gè)是正一個(gè)是負(fù)呢？怎么判斷這個(gè)組合對(duì)因子F2的敏感度啊？還是說(shuō)符號(hào)不同的話，就嚴(yán)重偏離了benchmark呢？
精 請(qǐng)問(wèn)一下，按照利率平價(jià)的公式，如果X貨幣的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率上升，即Rx上升，那么遠(yuǎn)期匯率F(X/Y)也應(yīng)該上升，即Y貨幣升值，X貨幣貶值?？墒前凑肇泿殴┣笸茖?dǎo)，如果X貨幣的利率上升，那X貨幣應(yīng)該升值呀。
精 R33課后題第五題為什么算V0.25的時(shí)候不能把F0.25折現(xiàn)到0時(shí)間點(diǎn)再直接和250.562289做比較呢？我不太理解答案里的寫(xiě)法。0.75-0.5和這兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)有什么關(guān)系啊
report a right-o f- use asset and a lease liability for all leases longer than one year."，此時(shí)并沒(méi)有區(qū)分
類別ratio of excess return to MCTR相同，我想問(wèn)的是，這是不是等價(jià)于各資產(chǎn)類別的MCTR相同？（因?yàn)閞atio中分子都是相同的，即R(p）-R(f))
這個(gè)式子是什么意思？老師說(shuō)的沒(méi)聽(tīng)明白，a是相關(guān)系數(shù)，F是一個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，U表示啥意思？老師后面舉的一個(gè)正態(tài)分布的例子，說(shuō)如果U超過(guò)99% 的概率水平，他就意味著違約了，但是U表示是啥意思?。?
期貨及遠(yuǎn)期的delta，一直想不明白，為何會(huì)不同。 第三門(mén)課里講，r變動(dòng)小或期限短的時(shí)候，遠(yuǎn)期和期貨價(jià)值都是F=S-K的折現(xiàn)。那么為何這里的期貨delta又用的交易所報(bào)價(jià)的形式來(lái)計(jì)算呢？不是很矛盾嗎
老師，Example4中， forward value=(F-K)/(1＋T)^T，這個(gè)公式算的是遠(yuǎn)期合約的價(jià)值。根據(jù)定義，遠(yuǎn)期合約的價(jià)值和價(jià)格不一樣。而遠(yuǎn)期合約價(jià)格是1.5。 為什么該題=6.61-1.5（遠(yuǎn)期合約價(jià)格），而不是減去“遠(yuǎn)期合約價(jià)值”呢？
老師，這章的知識(shí)點(diǎn)我學(xué)的好亂。關(guān)于basis point, 我們的CIP證明是（F-S）%=r-r* , 遠(yuǎn)期和即期噶差的變動(dòng)百分比是等于各自貨幣利率噶差的。那么D說(shuō)凈利息支付不對(duì)嗎？其實(shí)是相當(dāng)于凈利息的噶差呀
我想問(wèn)一下：在基差風(fēng)險(xiǎn)講解時(shí) short future 情況下 F0+（ST- FT）中 FT是在T時(shí)刻 同期限 同標(biāo)地的期貨價(jià)格 么？ 2.如果期貨到期時(shí)間與對(duì)沖時(shí)間剛好相等，都為T(mén)，那么在T時(shí)刻我還需要做反向交易去平倉(cāng)么？
金程問(wèn)答