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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)
老師好，最后一個total return swap，PPT的解釋是，信用保護的買方支付一個債券的收益，得到一個股票收益。相當于買方是為了得到股票收益而簽下的互換合約，但是股票收益的波動很大，不應該是受保護方想要的結果吧，受保護方應該想要一個穩(wěn)定的債券收益吧
利率會跌 那么credit spread是公司債收益率減去國債收益率 他既然覺得國債收益率會跌 spread怎么還能會跌呢？ 第二 利率降不是經濟不好的體現嗎 為什么信用質量還能變好？
重置條款，比如10年期，到5年的時候一方極端賺錢。要重置的話也需要先把收益進行結算吧？對手方還是需要付一筆虧損的錢，所以是不是信用風險還是比較大?。坑只蛘哒f是一旦對手在5年的時候不給損失的錢，賺錢的一方可以早點進行保全？
不是太懂，1A怎么翻譯，是從city bank手上買了一個它有的put option，還是說city bank是我的option的對手方？2、期權不是交易所的么，怎么還有信用對手風險？A從哪兒來的。3.AB都是有很大不確定性，如果按定義，不確定大敞口大，那AB敞口應該都大啊
老師，1. 這類題目就是比較各個數據，看優(yōu)勢數據和劣勢數據哪個占比多嗎？實際中這是不一定的，某幾個指標差的反而可能是盈利能力更強的好公司的，我們不考慮這些嗎？2. 還在燒錢的成長型公司（尚未盈利的那種），信用評級一定差嗎？（按這道題的思路似乎是的？）謝謝。
請問老師197的b選項應該怎么理解？向上的曲線和向下的曲線不是表示的是利率曲線嗎？（cs=ytm-rf,當利率曲線結構向上ytm增大，cs增大cva增大這么推理b也是正確的）但我看答案上寫的是代表信用利差曲線，那也是（cs=pd*lgd）cs增大，此時cva不也應該是增大嗎
的形式。所以沒懂這個charge的分母為何和capital ratio requirement的分母都是同一個RWA的信用市場操作風險的加總。麻煩您指教
信用風險百題第50，老師我認為這道題目有爭議，因為題目說沒有settlement risk，對于買入大額存單來說，本金應該是沒有風險的，敞口只是最后一期銀行應該付給我的利息。這樣的話由于題目信息不全就沒法比較到底是遠期貨幣互換的敞口大還是存單的敞口大
信用風險-違約概率估計的視頻ppt 50頁里面說如果m確定的時候，α的分布就從標準正太變成了正態(tài)分布， 均值是βm， 標準差是 根號(1-β^2). 把K進行標準化就可以求PD?？墒歉鶕癿
老師信用風險122頁這一段Another difficulty with the Merton model is that default is too ?predictable.
信用增級了，haircut變小了，exposure變大了，哪里理解的不對。 另外，D選項，我們之前的break clause 是減小敞口的一種技術，D說的不就是這個技術嗎？
的。匯率不是和公司信用沒有直接關系的嗎？還是說這里提到的是Dealer，所以和interbank不一樣？
推算出最優(yōu)的那個duration再進行計算？謝謝。法1: YTM是i/y的簡單復利 YTM=i/y*2 1. n=24, i/y=？，pv=-78.75，pmt=4，fv=100 -> i/y
精 1，老師，白噪聲既然是無規(guī)律的變化數據，怎么可以用MA對他進行建模呢？況且我們當時用Qbp來進行檢驗的時候，不就是怕 研究的數據其實是個白噪聲（而白噪聲無法建模）嗎？n2，是不是只有用arma進行
你好，如圖為Crystal老師在11月前導班《數量-計算器使用前導03》涉及的題目。請問在該題中，倘若不改成BGN的模式，按照回計算器默認的后付年金的方式計算，為什么不能直接把N=21代進去計算呢
金程問答
