全部 >
信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
精 固收中，配置公司債是希望信用利差縮小，也就是公司債的利率相對(duì)降的更多，但在reading14中excess spread中，又期望spread大一些，不理解spread和債券收益間的關(guān)系？
我選擇RFS，因?yàn)?1.他是要把這三個(gè)index選一個(gè)放進(jìn)asset benchmark里，duration越接近的越好 2.他要防止credit quality損壞，value公司的信用一般更好。實(shí)在無法理解答案…
不太理解為何不是利率風(fēng)險(xiǎn)，通常來說不是因?yàn)槔首儎?dòng)引起利息變多變少才想提前還款的嗎？例如房貸？ 另外，又和信用風(fēng)險(xiǎn)有什么關(guān)系呢？
請(qǐng)問在類似的題目中，如果信用評(píng)級(jí)惡化了，如果只說到雙方CVA的變化，那么其實(shí)雙方的都增大了，不用去軋差，但是如果提到了 to pay to receive，是不是就應(yīng)該去軋差，看誰增長的大？
二模的低98題，Additional of embedded put option feature to the bond 好像也會(huì)增加信用利差吧？當(dāng)債券價(jià)格下跌時(shí)，由于puttable bond的凸性更大，同一價(jià)格在puttable bond中比free-option bond的利率要更大吧？
fix income 第一個(gè)case，想問一下含權(quán)債不是應(yīng)該用oas？為什么這里是用effective option。老師說含權(quán)的信用債應(yīng)該用oas，這里題目好像說的就是corporate bond？
老師 我記得ideal reference rate有一條就是要both lend and funding, 那么這里D選項(xiàng)為何又說因?yàn)?i class="highlight">信用風(fēng)險(xiǎn)而不能算呢？沒太理解。 題干問的就是ideal benchmark,為何這條還不算呢？
14題。麻煩梳理一下這個(gè)邏輯。答案越看越昏。是直接套用公式分析嗎？no change in the credit risk為什么就減少了effective duration？怎么理解“信用風(fēng)險(xiǎn)沒有變化”？另外，這里換成call的話，分析結(jié)論和put一樣還是反向關(guān)系？
請(qǐng)問：信用百題第95題，7.5倍杠桿后的總資產(chǎn)是262.5，不是應(yīng)該包括投資本金嗎？理解應(yīng)該是[(262.5-35)*1.35%＋35*3.5%]/35呀。這里對(duì)于杠桿倍數(shù)的理解有疑問。
本題，不理解的是為什么選A呢？？不是說信用評(píng)級(jí)很慢、滯后嘛，怎么會(huì)over time一直在變化呢？？ 包括講義282頁，怎么是一直變化 的呢？？不理解
證券化、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與信用增級(jí)視頻1小時(shí)1分處，這里的流入指的是流入什么？是哪一方的流入？感念不太清楚，希望老師能用個(gè)具體的小例子給講解一下
請(qǐng)問這道題交抵押物也啥不選C，交抵押物有可能是交易對(duì)手信用下降也有可能是市場(chǎng)不好造成抵押物貶值？那不就有可能是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)嗎
老師你好，講信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，老師說，相關(guān)系數(shù)上升，senior可能會(huì)更容易違約，而equity可能不會(huì)違約。所以senior的價(jià)值下降，equity的value上升，但這兒的equity的spreads為什么會(huì)上升呢？？？
老師，選擇C是因?yàn)橹挥蠧是發(fā)行方有權(quán)主動(dòng)調(diào)整的，而A與MRR與市場(chǎng)有關(guān)，B是通過投資人的信用調(diào)整的對(duì)嗎？對(duì)于A選項(xiàng)請(qǐng)問quoted rate是由什么決定的，會(huì)變動(dòng)嗎？
金程問答