能否講一下在calendar spread中是怎么用time decay來獲利的。請問隨著時間的推移，一個期權(quán)的時間價值的下降是會加速還是減慢
一級沒有case題 指的是沒有題干這么長的？請問一級考試會有這么長的題干和這么多表格組成的題嗎
沒太搞明白drawn down和deployment的區(qū)別能不能講解一下或者告訴我應(yīng)該復(fù)習(xí)哪里 謝謝老師
老師，這個題的B選項 解釋到底是 現(xiàn)金流不會受存活減值或回轉(zhuǎn)的影響呢？還是從凈利潤升高，進(jìn)而推出來 怎么落到CFO上呢
第二種解法怎么理解
為什么這里初始投資（分母）只算上了證券部分的BV，沒有算上期貨部分的BV呢？
按照P0=D1/r-g，如果g>r, 那么P0將會是負(fù)值，這在現(xiàn)實中會顯得很奇怪吧？
問題一：請問從NI調(diào)整到 CFO的時候 是不是只涉及AR AP inventory的變化，給了一個表格 我不知道這里的retained earring是否也需要參與從NI到CFO的調(diào)整。 問題二：視頻講解說 資產(chǎn)負(fù)債表左邊的 反向變化（比如 存貨增加應(yīng)該在NI的基礎(chǔ)上減變化量），右邊是同向變化，R/E在B/S表的右面，這里為啥不參與從NI到CFO的調(diào)整呢
老師，方差互換里的執(zhí)行方差K2是固定的一端，是基于一段時期內(nèi)隱含波動率的平方。我們在衍生LM1的學(xué)習(xí)中知道隱含波動率是BSM表達(dá)式=期權(quán)市場價格，反求出隱含波動率，隱含波動率它就不是個常數(shù)了。而且微笑曲線也說明它不是常數(shù)。那么為什么到方差互換這里，它的平方就可以作為固定端的K2（一個固定的數(shù)）？
這個題不是連續(xù)復(fù)利嗎。 不是應(yīng)該是e^5.5-1.5
五分法分母是收入還是銷售額呀
按完k后按??得出了3??8.647334的結(jié)果 但再按7和?? 只得出了7是怎么回事
這里的折舊費用為什么不用year2-year1，求出當(dāng)年的折舊費用？
1、方法1中F=1.0714三次方/1.06567三次方-1，為什么要這么計算；2、方法2中折現(xiàn)因子，講課時并沒有提到，具體能否解釋下用途？
視頻第26分的例題，甲公司發(fā)行的可回售可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，可回售是否是嵌入式衍生工具，是否需要分拆，如何確定其公允價值？
金程問答