請問這個fvc標注的對嗎
第一題里 -20bps 有方向嗎？是不管收EUR還是收USD都要扣20bps，還是只有EUR換USD要扣？derivatives真的學崩潰了，這個周老師講的聽完了跟沒聽一樣
第三題補充問一下，這里面分析的時候有帶入ZAR的多頭嗎？比如說，some limited downside risk指的是option本身有some risk，還是option+ ZAR的多頭一起存在some limited downside risk?
第三題請問，根據(jù)“Silva informs Terry about the fund’s equity investment in MAX Corporation (MAXC)”， 這里不應該已經(jīng)有l(wèi)ong equity了嗎？為什么解答里說沒有equity holding？
老師好 這里的CF risk 和MKT risk的相互轉換，考試寫出來可以不可以這么表達：convert the CF risk into MKT risk 或者convert the MRT risk into CF risk?
這里的r為股票的名義利潤，這個名義利潤在實務中的意義是啥？對實際的股票投資有何幫助？為什么不直接用期間利潤（HPR）來分析均值和波動？
此處所指的發(fā)放股利的能力可以理解為等同產(chǎn)生free cash flow的能力嗎？
write是short，還有其他的類似買賣的所有相關的詞可以總結一下嗎
Q1 S+p-c+p是short seagull嗎，不是longseagull嗎？
($60 – $47.50) – $2.27 = $12.50 – $2.27 = $10.23, 這里怎么是60減的是到期價格啊，不管是maximum profit或者maximun loss都是X-S0（60多）呀，到期價格那么低，collar的收益不應該是個負數(shù)嘛，從圖像上來看的話，第二個strategy也同理是負數(shù)噠。
老師，我這里紅色方框的地方寫得對嗎
老師好，在這一節(jié)中，對于歐式期權的定價公式，以及標的資產(chǎn)有收益情況的定價公式需要記憶/背下來，那么對于process of option price這一頁的公式需要背嗎？感覺不太好理解
這里momentum strategy是high turnover那不是該less efficient么
為什么這里說dividend tax less than capital gain？ 不是一直以來都是說capital gain的tax少于dividend啊 一般情況 怎么變了
為啥第一題alternative 2也對？我記得PM pathway里面也說道smart order routing,說他不適用于大訂單，適用于小訂單。這里不也說了他是larget market order will have market impact嗎？這樣理解為啥不對啊
金程問答
