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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
老師，這題說(shuō)在單因素信用模型中，這個(gè)模型指什么模型，是ρ與π那個(gè)的關(guān)系么，我記得學(xué)過(guò)一個(gè)單因素模型：變量α由βm和βε相關(guān)關(guān)系組成。這兩個(gè)單因素模型有什么關(guān)系么
老師好，這道題的D選項(xiàng)如果遭受網(wǎng)絡(luò)襲擊的是JKY公司，那他面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)失敗，還是外部欺詐中的系統(tǒng)安全呢？系統(tǒng)失敗和外部欺詐中的系統(tǒng)安全有什么區(qū)別呢？
Total return的作用是什么。bbva同時(shí)作為貸款的借出方和總收益互換的買方，最終效果是兩產(chǎn)品現(xiàn)金流抵消后，bbva固定收入liborr加3%的收益嗎？所以bbva不受信用風(fēng)險(xiǎn)影響？
這里整頁(yè)P(yáng)PT都聽(tīng)不懂在講什么，老師能不能再給我講一遍這個(gè)Vasicek Model 方法計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的VaR的具體的步驟，包括視頻里面提到的單因素模型這些都記不起來(lái)了
有一個(gè)問(wèn)題 就是比如直接說(shuō)basel2 中的SA方法 我是應(yīng)該直接能知道是在說(shuō)信用風(fēng)險(xiǎn)還是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)呢，這個(gè)是怎么判斷的你 就比如之前學(xué)過(guò)的很多方法AMA SMA這種
所以說(shuō)IRC是SRC的拓展嗎？在SRC的基礎(chǔ)上加上了對(duì)信用評(píng)級(jí)下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的考慮以及采用1年99.9%的VaR，然后CRC是IRC的基礎(chǔ)上加入了對(duì)證券化的考慮，可以這樣理解嘛
該題D選項(xiàng)trading book主要考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，banking book主要考慮信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行貸款屬于banking book所以說(shuō)忽略了利率風(fēng)險(xiǎn)，可以這樣理解嗎？可是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不是包含了利率風(fēng)險(xiǎn)嗎
為什么匯率是主要風(fēng)險(xiǎn)，而信用不是主要風(fēng)險(xiǎn)呢，不明白呢。債券一般不都是人民幣的麼，怎么受匯率影響呢？債券不是有很多公司債有暴雷風(fēng)險(xiǎn)呀
請(qǐng)教老師：從邏輯上講，信用風(fēng)險(xiǎn)提升，CDS的買方應(yīng)該是受益的。但從CDS的定價(jià)公式，CDS price=1+(fixed coupon-cds spread)*D, spread 上升，price 下降，那么應(yīng)該是不利于long 方的，我這個(gè)理解哪里錯(cuò)了？
這里相關(guān)系數(shù)看作是1，不就意味市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的var，信用風(fēng)險(xiǎn)的var，操作風(fēng)險(xiǎn)的var可以看作是一個(gè)整體嗎？如果它們能直接相加，不應(yīng)該是相關(guān)系數(shù)是0嗎
老師，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的FMU（financial market utility）有三個(gè)defense，其中一個(gè)是對(duì)membership 做tiering。請(qǐng)問(wèn)tiering和信用風(fēng)險(xiǎn)里把資產(chǎn)池進(jìn)行tranching是一個(gè)意思嗎？不太理解“tiering”和“tranching”的區(qū)別。??
老師，想請(qǐng)教下您信用風(fēng)險(xiǎn)IRB方法有風(fēng)險(xiǎn)分散化效果嗎？（Advanced IRB有rho是否看為分散化效果呢）。其次，還想請(qǐng)教下您操作風(fēng)險(xiǎn)的哪個(gè)資本金測(cè)量方法是否有涉及diversification benefit的。
信用百題第116題，請(qǐng)問(wèn)為什么得把第二筆貸款進(jìn)行現(xiàn)金流折現(xiàn)計(jì)算pmt，mortgage不是每期都是只支付利息，到期支付本金嗎？這樣子計(jì)算不是把每期的本金都計(jì)算在內(nèi)嗎？
這題簡(jiǎn)直是可惡。講義127頁(yè)上邊講了，要有相同的到期時(shí)間，CR與信用評(píng)級(jí)。下邊又講了，典型的是用到期日接近的國(guó)債作為benchamark，應(yīng)該說(shuō)都可以。為什么本題就死磕在國(guó)債上了？
Q1，請(qǐng)問(wèn)，這里的negative impact 是指的bond收益率會(huì)降低是嗎？（由于信用評(píng)級(jí)遷移中，下調(diào)評(píng)級(jí)的概率更高，所以傾向于下調(diào)評(píng)級(jí)，那么期望收益率會(huì)降低，而bond價(jià)格會(huì)變高）
金程問(wèn)答