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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
CSC=annual unit credit/(1+r) ^n,不明白為什么還要折現(xiàn)，因?yàn)锳nnual 本身就是年的概念，再折現(xiàn)是什么？
老師，久期和債券剩余期限是正向關(guān)系，這 點(diǎn)我理解，剩余期限越大，CF/(1+YTM)^N這個(gè)項(xiàng)就越多，不斷相加，所以剩余期限越大，久期就越大。但久期和票面利率呈反向關(guān)系怎么理解？票面利率越大，CF
100bp后，他還要再調(diào)一下OAS，得出新模型？難道不是原始的二叉樹(shù)經(jīng)過(guò)OAS修正之后，就直接上調(diào)100bp，下調(diào)100bp計(jì)算出V+和V_就好了嗎？難道正常的要調(diào)三遍OAS嗎？n
老師好，對(duì)于回歸檢驗(yàn)有兩個(gè)問(wèn)題： 1、這個(gè)圖片中的M-fold方法每聽(tīng)懂操作步驟，如果有n個(gè)數(shù)據(jù)，是將其分為m（3）組嗎？然后是將其中兩組怎么樣和第三組比較嗎？還有為什么是AB兩組一組數(shù)據(jù)做橫坐標(biāo)
）,這里的CF1、CF2、CF3、CF4的符號(hào)是正數(shù)吧？題目中給的是annual after tax operating cash flows，我理解是現(xiàn)金流入，不知道理解的對(duì)不對(duì)。，我用的是N=4、i/y
C理論都正確，但為何選A？ 視頻的講解是lifo下N的cogs最新購(gòu)買(mǎi)的價(jià)格接近市場(chǎng)價(jià)格，這我不是很理解。 另外compared to the cost of replacing
老師，信用百題第2題中，提到了融資來(lái)的錢(qián)不用于償付現(xiàn)有貸款(not-to-repay-current-loans),這不是意愿低嗎？另，他借錢(qián)是用于業(yè)務(wù)的發(fā)展的，借了之后不一定每年只賺3000啊。為啥要選A不選B?
你好，關(guān)于信用債的超額收益的問(wèn)題，第一項(xiàng)SPREAD0本質(zhì)上是利率的變化，但是第二項(xiàng)是由于利率變化所導(dǎo)致的價(jià)格的變化，雖然整體都是以%為單位的，但是概念上可以直接加減嗎？感覺(jué)有點(diǎn)對(duì)不上。
B選項(xiàng)：分類(lèi)為以公允價(jià)值計(jì)量，且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融工具（SPPI+FVOCI），如果沒(méi)有對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期，而是直接將該金融工具處置掉了，比如賣(mài)掉了，之前計(jì)入其他綜合收益的公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益還是留存收益？
老師，不是說(shuō)理想的參考利率可以作為借貸利率的基準(zhǔn)嗎？那么是ois不符合這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)才不是理想的參考利率，還是就沒(méi)有可以作為借貸利率基準(zhǔn)的理想利率的存在，因?yàn)榭偸怯?i class="highlight">信用風(fēng)險(xiǎn)的存在？
真題的2012年的Q1題目的第E問(wèn)，從題目中的表述沒(méi)有找到，說(shuō)他的工資是與公司的信譽(yù)有關(guān)的？但是答案在分析說(shuō)收入風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候以及后面提到的更類(lèi)似是公司ABS的時(shí)候都提到了他承擔(dān)公司的信用風(fēng)險(xiǎn)
原版書(shū)課后題第388頁(yè)第9題。B選項(xiàng)不就是情景分析是多個(gè)變量同時(shí)變動(dòng)的優(yōu)點(diǎn)嗎？怎么不選b呢？ 需選項(xiàng)只評(píng)價(jià)信用評(píng)級(jí)下調(diào)，僅評(píng)價(jià)一個(gè)因素，用敏感度分析不就好了嗎？？
請(qǐng)教老師: 若預(yù)期違約相關(guān)性增加，投資者追求安全資產(chǎn)，買(mǎi)入高等級(jí)債券才對(duì)啊，否則買(mǎi)入低等級(jí)債券又賣(mài)出高等級(jí)債券會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)。若預(yù)期違約相關(guān)性下降，應(yīng)該買(mǎi)入低等級(jí)債券搏取高收益，進(jìn)行信用挖掘。
collateral is subtracted from the notional amount of the asset swap"，這句話(huà)的意思是：swap的面值 = 未違約的抵押品的價(jià)格么？英文版的答案解析里說(shuō)如果沒(méi)有扣減違約抵押品價(jià)值，就對(duì)沖了信用風(fēng)險(xiǎn)，怎么理解呢？
金程問(wèn)答