老師好，這道題目的第二問，關(guān)于對沖的問題，課上老師講到carry trade時提到，如果外幣遠期升水，應(yīng)該short來對沖，如果外幣遠期貼水應(yīng)該long來對沖，而這道題目里，根據(jù)一個月前的數(shù)據(jù)，美元是遠期貼水的，所以不應(yīng)該long 美元來對沖嗎？
第2題 C選項 文中的12-month increase in stock price為什么不能代表growth metrics呀
2,4,6題都不太會，可以在講解一下嗎
enhanced indexing 這個不屬于active 范疇嗎？具體知識點截圖有嗎？因為關(guān)鍵詞是slightly所以就認為small factor 改變
請問在這個小case里面，有沒有可能考swaption相關(guān)的計算？比如計算swaption的duration或者nominal principal之類的？
這里用 FX swap進行展期會產(chǎn)生 cash flow risk, 可以具體解釋一下嗎？
第3題，不能確定未來US equity return的金額所以用forward不能completely hedge，用futures就可以是因為默認equity index futures會和US equity呈現(xiàn)完全一致的變動，相關(guān)系數(shù)為1嗎？但是持倉股票和指數(shù)本身并不是完全一致啊，那不是也和forward一樣，開始確定的份額隨著股票漲跌不能做到completely hedge嗎？
請問哪句話和skewness是相關(guān)的？
第3小題b（i）這樣回答沒問題吧？
老師short position的時候long call可以對沖風(fēng)險，但是去short put, 下行風(fēng)險還是打開的，如何起到對沖空頭頭寸的作用呢？
這道題的第四問，我的理解是這樣的：如果初始投資上漲，導(dǎo)致項目的IRR降低到10%時是LP能夠承受的極限，此時項目的IRR已經(jīng)降低到了10%，怎么還會有performance fee？所以最后一年的現(xiàn)金流不是應(yīng)該只考慮管理費嗎？即最后一年的現(xiàn)金流為28-1-0.225=26.775，而不是題目中的仍然按照之前初始投資金額為15考慮的期末performance fee和現(xiàn)金流。
還是沒有明白這個問題，為什么要1-5%-30%，毛收入的定義是什么，是不算空置率計算的租金收入？還是包含空置率計算的租金收入？如果是包含空置率后計算出的租金收入，這里不是應(yīng)該47.5 mil×0.95后再×0.7嗎？
題目都寫錯了，應(yīng)該問合同解除，題目寫的是變更和解除
老師 麻煩 這裡bear spread的用put的三個公式也寫一下 這裡只有call的maximum profit和loss和breakever 用put的公式謝謝
第4題先short CDS 或是先進入interest swap都可以嗎? 有規(guī)定順序嗎?
金程問答