第一題是必須要對比proposal 1和3嗎？一般這種三選一題時必須要寫其他幾個為啥不行嗎，不能只寫選中的這個為什么行？
1.這個題第二問的意思是不是這樣的,2.5M USD要對沖,需要簽訂一個short USD forward,然后這個forward一個月后到期了,需要按forward要求去執(zhí)行sell USD & buy EURO的操作? 2.然后請問這里第二步為啥又要sell euro buy USD,是因為還是要保留美元資產(chǎn)的形式嗎?3.我想確認一下看bid/ask price是根據(jù)base currency來確定吧,比如這里是USD/EUR，就看對于歐元是什么操作，而不是看美元
老師，第二問，roll yield這里，視頻解釋說F-S是負數(shù)，所以roll yield為負，想問下這個判斷方式，和匯率標價方式有關么？像這個標價是USD/EUR, 如果換成EUR/USD，這個roll yield就會換成正的？
向銀行借錢給投資者發(fā)放股利，一般是出于何種考慮呢？
此處為什么是EBT-weighetd?
老師2022mock題B卷下午題第八個案例,案例原文見截圖，第三問，The minimum percentage change in the CFT share price for the strangle strategy to break even is closest to: A. 4.58%. B. 6.09%. C. 9.03%. mock參考答案選C。但這道題應該怎么算？我找到了以往老師給的解題思路，但是和mock答案的結果不一致，請老師具體講講這道題。謝謝！
第五題，如果問道需要買/賣幾份underlying stock，怎么計算？
高證券價格為什么會讓企業(yè)重組呢？
這個behaviour biase是指什么呢？
因為單資產(chǎn)情況下要實現(xiàn)免疫 課件條件是DA=DL 但是這里說DA（bond portfolio）=investment horizon 所以我覺得錯了
老師，請問這個價格倍數(shù)，終值的調整是指什么a multiple of price or terminal value？
FCFF =NI +NCC +Int(1-t)-FCinv-WCinv=CFO+int(1-t)-FCInv (此處NI+NCC-WC inv如何與CFO相等的？請老師幫忙解釋一下)
老師可以講解一下這部分嗎？
此處A選項，相比較于B公司，A公司有更多好的投資機會，，此時股東是希望不分股利，等待投資獲利，獲得更豐厚的股利分配嗎？
（1）MM理論中認為發(fā)放股利和回購沒有本質區(qū)別，這是指哪方面沒區(qū)別呢？ （2）圖2檔期股利對未來現(xiàn)金流風險沒有影響，僅降低除息股價，這點老師可以解釋一下嗎？
金程問答
