視頻active fixed income management across currencies26'41''的例子，買外國(guó)債券，每期拿外幣coupon換成本幣，一系列的換用swap，然后固定匯率的swap不好簽，拆成了3個(gè)，請(qǐng)問(wèn)換的是貨幣還是利率？感覺(jué)好像換的是利率，這樣bond就不用買了？ 請(qǐng)問(wèn)到底換的啥？
第四題North America的market index return 8.5%， 是BH model中的B么？
這里3月發(fā)生的減值不進(jìn)行回轉(zhuǎn)嗎？
這題如果是風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者呢
為什么8.4題，Y不是NPM，前面必須要加個(gè)ln？
按照講義思路是Q3最高值- Q1最低值，怎么不是圖中我圈出來(lái)的
老師這個(gè)Delgado案例中第2題，算net cash flow ，1）他一開(kāi)始持有的是一份short 2500000USD美元的forward嗎？2）那第一步平倉(cāng)的時(shí)候?yàn)槭裁匆彩琴u掉 USD2,500,000呢，不都是反方向平倉(cāng)嗎？有的是short就用long平掉這樣。3）為什么最后一步To maintain the desired hedge, Delgado will then enter into a new forward contract to sell the USD2,650,000？ 4）這種forward 的roll over是不是就是FX swap，兩者是一回事嗎？（沖刺筆記上放在一起了）5)Buy USD against EURO， 意思是買美元賣歐元，匯率怎么寫(xiě)？short USD/EUR, long EUR/USD 對(duì)嗎？6） 為什么沖刺筆記FX swap的展期案例中，買了1000000GBP forward against CHF， 一個(gè)月后expire要展期，給的步驟是先sell GBP 1000000 against CHF spot 平倉(cāng)，然后再buy GBP 1000000 forward ， 和本案例中的同方向平倉(cāng)完全不一致，沒(méi)搞懂兩種方式的區(qū)別是什么原因?qū)е?，麻煩清楚?duì)比下兩者的不同步驟的含義，謝謝
第四題為啥它pay的interst rate不是12.2%呢，這個(gè)不是看它5 year swap嗎？
4.2題，題目問(wèn)的是US CPI的區(qū)間估計(jì)，但是為啥解答是Y的區(qū)間估計(jì)的值？表格中的US CPI不是b1斜率嗎，為啥是Y？
questionC這么做為什么不對(duì)呢
老師好，the third moment is the skewness, 課程中skewness=0代表什么含義呢，x=謬嗎？
C哪里錯(cuò)了
implementation shortfall
這里的第一行計(jì)算式為什么那個(gè)coupon下面的那個(gè)利率都不一樣
老師好，請(qǐng)問(wèn)為什么連續(xù)型隨機(jī)變量沒(méi)有PMF的概念，解釋原因?yàn)?，指的是什么為0，為什么為0就沒(méi)有PMF的概念呢？
金程問(wèn)答