twrr計算為什么第二期的hpr計算的時候沒有把第一支股票的價格也算進去
不懂為什么30題 dividend paid沒有納入留存收益計算從而影響CI整個公式計算，但31題cash dividend又納入了
為什么每年都是除以5，不是應該越到后面，年數(shù)越少，除數(shù)遞減嗎？
老師，這兩個說法完全矛盾啊，一個說FCFF不包括CFF，一個說net borrowing是債務融資不就得CFF被包括在了FCFE，
庫存股即回購回來的股票后，市場上的流通股數(shù)量會減少嗎，那為什么D.eps在分母位置option行權后所得錢回購股票后會增加呢，如26題 原來的option股票也是在市場的嗎？行權后的兩萬股會在市場上消失還是在市場上新發(fā)行？
B選項會如何影響？
Q3的binomical price tree是什么意思？是怎么算出來的，還是就是他直接給的？為什么能給出這樣的數(shù)字呢，和當前折現(xiàn)率有什么關系嗎？
The price used in calculating in the comparable multiples is the takeover price not the stock price prior transaction.講義里說計算price multiple用的是收購價格，不是股票價格，為什么這個表格里計算價格倍數(shù)分子用的都是current stock price？
為什么到期日的票面價值是計算中的FV？面值不應該是發(fā)行日期的pv嗎？
三個互斥項目，其他都一樣。項目1、2、3的NPV依次為300、320、350，IRR依次為14%、13%、12%。最低要求回報率為10%，應該選擇哪個項目，以及為什么，謝謝
Q5, 如果問題條件反過來呢，index是在上漲，對short方是loss，futures和forward contract的價值會相等嗎
Q2: 老師在解釋里面說short call 和 long put相互抵消了 但是兩者都是以一個設定的價格賣出股票 所以他們是相同的exposure啊
老師能不能再解釋一下surplus at risk，這個概念有講過嗎？
老師，equity risk和equity risk premium怎么理解呢，感覺這倆是一樣的呀？
第四題怎么排除A？NOI好像也可以用于REITs吧？
金程問答
