第1題 July-August calendar spread 以下觀點來自chatGPT 在calendar spread（也叫日歷價差）策略中，一般是通過賣出近期合約并買入遠期合約來構(gòu)建的。因此，計算價差時通常是遠期合約價格減去近期合約價格，也就是遠期減近期。
Q4 ①如何可以看出模型是入職公司前開發(fā)的？②如果是入職公司后，在空閑時間開發(fā)的，但是公司不認可這個模型的參數(shù)或者假設(shè)，并且從未使用，帶走這個模型不違反道德（沒有雇主書面同意）？③如果是入職公司后，在空閑時間開發(fā)的，該模型被使用過，但是公司不認可這個模型的參數(shù)或者假設(shè)，帶走這個模型不違反道德（沒有雇主書面同意）？
Q1 B為什么不對？
Q1中日本雕刻刀是貴重禮物？
按算出來的是1.1988，答案應(yīng)該選哪個，怎么理解呢
老師，第四題里面的direct為什么理解成正向關(guān)系而不是直接關(guān)系呢？
C項，在百題71中說這樣的策略是緩釋agent risk，可是在別的題目中又不被允許說這樣存在fraud risk，請問如何區(qū)分和理解什么時候選擇什么時候不選擇？謝謝
這道題為什么不考慮各個資產(chǎn)的間相關(guān)性？謝謝老師
老師提到的次可加性，記得VAR是不具有次可加性的，但視頻中老師說了這是次可加性？ 另外想問，次可加性，是需要符合什么樣的特征？謝謝
risk budget ＝Z??σ??V，這里的σ什么時候用TE，什么時候用波動率，有什么區(qū)別？另外index的risk budget為0是對的么，是因為TE為0么？
老師，如果第二題要計算的是Return的話應(yīng)該怎么計算呢？
上一頁的例題：brl利率4%，aud利率3%，最后結(jié)果是借入brl，投資aud，跟這頁ppt的結(jié)果有悖，老師怎么解釋呢？
老師，這個題說的valuation allowance不是增加了嗎，增加allowance不是說明未來不好？這個題中文怎么理解
Q4 oci不是經(jīng)常項目為什么不是扣減？
D選項======評估基金的估值政策是至關(guān)重要的，一般來說，如果超過10%的資產(chǎn)價格是基于模型價格或經(jīng)紀人報價，專家應(yīng)建議不要投資該基金。， 那如此翻譯和理解， 是錯在哪里了呢？ 謝謝老師
金程問答