1.IR/TEV公式去計(jì)算不同基金經(jīng)理之間的最佳權(quán)重配置，計(jì)算所得的權(quán)重和表中一樣，因此A錯(cuò)、C對(duì)；2.D因?yàn)槭袌?chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算始終為0，因此無(wú)法判斷是否最優(yōu)組合，所以不對(duì)？3.市場(chǎng)組合也是有風(fēng)險(xiǎn)的，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，不需要風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算嗎？?jī)H是大于市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)需要預(yù)算？4.B，是需要計(jì)算整體的TEV嗎？怎么計(jì)算？
在氣候金融風(fēng)險(xiǎn)的18條原則一文中，有一道題目是關(guān)于第三道防線內(nèi)部審計(jì)的功能都包含哪些?題目選了內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和數(shù)據(jù)質(zhì)量三個(gè)功能。 我想問(wèn)的是，在常規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)中，第三道防線的功能也是這三個(gè)么？還是說(shuō)只有內(nèi)部審計(jì)和評(píng)估兩個(gè)?
為什么有些variance需要除degree of freedom，有些方差不用？
A選項(xiàng)說(shuō)公司有高水位線（這說(shuō)明了基金經(jīng)理比較難操縱業(yè)績(jī)），鎖定期長(zhǎng)（說(shuō)明流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小）；能不能解釋下高水位線和鎖定期是什么意思?
邊際VaR值單位既可以是百分比，也可以是金額。兩者可以通過(guò)asset value來(lái)進(jìn)行轉(zhuǎn)換,那如果邊際VAR * ASSET VALUE 這不就是成分VAR的了么？請(qǐng)老師指教，謝謝
老師好，C選項(xiàng)的后半句正確嗎？
這題如何判斷出是需要用間接法？
這題如何判斷出是需要用間接法？
The well calibratedness這個(gè)方法能再說(shuō)明一下嗎
第一題：按照這個(gè)邏輯的話，在t=0這個(gè)node 的rate是 “a one-year spot rate beginning from year 0”，在t=1這個(gè)node 的rate是 “a one-year spot rate beginning from year 1”？？？
value of option不應(yīng)該只和St、X的折現(xiàn)有關(guān)。老師這里講FP受benefit和cost的影響能聽(tīng)懂，但為什么FP的變動(dòng)會(huì)影響期權(quán)估值？FP和St應(yīng)該沒(méi)直接關(guān)系吧。
同學(xué)你好，之前有2題，我可以供你參考：1、題目已知policy mix VaR和portfolio VaR，反過(guò)來(lái)求解active mgt. VaR2、題目中給了很多基金經(jīng)理的avtive mgt. VaR，又給了policy mix VaR，然后同時(shí)給出各個(gè)基金經(jīng)理與policy mix的相關(guān)系數(shù)，問(wèn)哪一個(gè)經(jīng)理可以達(dá)到最小的portfolio VaR。反正，都不是很難。
這道題本質(zhì)上是在考incremental VaR 的精確估計(jì)公式是嘛。然后 individual VaR 是不考慮其他組合因素的單個(gè)資產(chǎn)的VaR值， component VaR = contribution VaR， 是考慮了組合因素的單個(gè)資產(chǎn)VaR值=================看到有同學(xué)這么理解，老師答復(fù)說(shuō)這么理解沒(méi)問(wèn)題， 這個(gè)如何理解？謝謝。 主要困惑的是這里的拿掉其中1個(gè)資產(chǎn)，為什么考慮的是component var 而不是individual var, 請(qǐng)老師clarify，謝謝
老師好，B選項(xiàng)中overall TEV為4%，但是題干中他又是3%，應(yīng)該看哪一個(gè)呢？B選項(xiàng)為什么錯(cuò)？滿足C選項(xiàng)的時(shí)候信息比率是最大化最優(yōu)嗎？這個(gè)與全球最優(yōu)組合是不一樣的嗎？
老師 原版書(shū)136頁(yè)，這道題 2.4875已經(jīng)是probability of interest rate decline 的總數(shù)，當(dāng)we revise our original expectation of EPS from USD2.34 downward toUSD2.12, 為什么 2.4875要乘以0.6, 這個(gè)數(shù)已經(jīng)代表所占60%的份額了，答案應(yīng)該是 2.4875+2.12x0.4吧。
金程問(wèn)答