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信用風(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)(fēng)險(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)(xiǎn)
不是4嗎？ 第二個(gè)問(wèn)題，為什么F是正態(tài)分布？得到的F方差是3.6，F是正態(tài)分布的話，不是應(yīng)該均值為0，方差為1嗎
老師，關(guān)于套利那一部分的第二個(gè)profit例子： 如果初始公式是 F/S = ( 1 Ry ) / ( 1 Rx ), 在 Rx > Ry進(jìn)行反向套利操作時(shí)，第一步從y兌換到x的spot rate應(yīng)該不是 S 而是 1/S 吧 ？ 同樣的，兌換回來(lái)的不應(yīng)該是 F 而是 1/F 吧？
56分18秒的計(jì)算公式不太能理解，2009年真題里，S-F算盈利或虧損時(shí)，F需要按本國(guó)利率折現(xiàn)到當(dāng)前時(shí)點(diǎn)（可以理解），為什么S需要按外國(guó)利率折現(xiàn)（S已經(jīng)是當(dāng)前current 零時(shí)點(diǎn)的價(jià)格），為什么不直接用S-折算后的F算盈利或虧損？
23分46秒這里的B 1除以S 為什么就是美元換算成歐元了？s代表的是一歐元等價(jià)多少美元的意思嗎？那么后面的乘以F怎么解釋?zhuān)?i class="highlight">F也是一歐元等價(jià)多少美元的意思嗎？
老師，請(qǐng)問(wèn)檢測(cè)共線性的經(jīng)驗(yàn)法，所有的individual coefficients都不顯著且F test顯著，才是存在共線性。如果這里的capex和adv都顯著，F也顯著，得出的結(jié)論也是不存在共線性呢？
在Action Bond Portfolio Mnagement里單老師講解的這個(gè)知識(shí)點(diǎn)沒(méi)有聽(tīng)明白，為什么s'＜f ->Price of Bond 上升，long方賺錢(qián)。我沒(méi)明白s'和f分別代表什么。s’是預(yù)計(jì)的未來(lái)spot rate，那forward是什么？
高利率貨幣遠(yuǎn)期是貼水,貶值,這個(gè)描述有問(wèn)題吧.X 高利率,F>S,F 就是升水,這個(gè)時(shí)候是由于匯率標(biāo)識(shí)是 DC/FC,所以是升水,貶值,而不是貼水,貶值.
精 請(qǐng)問(wèn)opption 的NPV 如何使用計(jì)算器按鍵 CF0=-190 C01=0,F01=1,C02=5 F02=9 I=10 這樣來(lái)輸?shù)?但是最后算出來(lái)不對(duì)
請(qǐng)問(wèn)第二題如何理解？為什么不是F0是-190，F1是40（因?yàn)樽C明high，才會(huì)做這個(gè)option），后面的是additional 5，原來(lái)是30，后面就是35（2-10年），然后算NPV啊？
老師，這道課后題，我CF1輸入的是0，CF2才開(kāi)始=40 F=9，因?yàn)轭}目寫(xiě)yr2-10，但我看題目的話意思是CF1=40 ，F=9，為什么是這樣呢？
對(duì)圖中的公式有疑問(wèn)，f代表forward rate，E(r)代表未來(lái)短期利率？都是同一段時(shí)間內(nèi)的利率呀，為什么f代表長(zhǎng)期，夜長(zhǎng)夢(mèng)多，要加上流動(dòng)性溢價(jià)？
在做假設(shè)的時(shí)候，借S0買(mǎi)現(xiàn)貨，同時(shí)賣(mài)出期貨，到期時(shí)歸還s0乘以1+r的t次方，這個(gè)可以理解，但是收入F0是怎么來(lái)的？為啥賣(mài)出期貨，到期時(shí)是收入F0
老師，我記得在講強(qiáng)化班的時(shí)候說(shuō)，roll yield=S-F，它的本質(zhì)是basis，inverted情況下S＞F，那roll yield 不應(yīng)該是＞0的嗎？為什么這題里又變成＜0了？
為什么從這個(gè)表格可以判斷出是在t檢驗(yàn)，F檢驗(yàn)下，不能判斷出有多重共線性？ 聽(tīng)不懂為什么沒(méi)有所有t檢驗(yàn)是不顯著的，F檢驗(yàn)是顯著的。
金程問(wèn)答