FRM考試中有涉及到市場風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)內(nèi)容，很多同學(xué)不知道如何學(xué)習(xí)，為了幫助大家學(xué)習(xí)，小編今天來給大家講講市場風(fēng)險(xiǎn)測度指標(biāo)VaR估計(jì)方法相關(guān)內(nèi)容，F(xiàn)RM考生可參考。

VaR估計(jì)方法概述：

1、歷史模擬法

歷史模擬法（historical simulation）通過經(jīng)排序后的歷史損失來估計(jì)VaR值。

例如我們有1,000個(gè)歷史損失觀測值，在95%的置信水平下，VaR即第51高的損失。當(dāng)然，我們也可以選擇第50高的損失，甚至是第50高和第51高的損失的某種平均。這些方法都可以，因?yàn)槲覀兊臄?shù)據(jù)是非連續(xù)的。

》》》點(diǎn)我咨詢FRM 考試重難點(diǎn)

2、參數(shù)法

參數(shù)法需要我們對數(shù)據(jù)所服從的統(tǒng)計(jì)分布做出明確定義。下面將分別介紹在正態(tài)Profit/Loss、正態(tài)Loss/Profit、正態(tài)算術(shù)收益率以及正態(tài)幾何收益率假設(shè)下VaR值的計(jì)算。

如果資產(chǎn)（或組合）的Profit/Loss服從正態(tài)分布，那么：

如果資產(chǎn)（或組合）的Loss/Profit服從正態(tài)分布，那么：

》》》點(diǎn)我咨詢FRM 培訓(xùn)課程

如果資產(chǎn)（或組合）的算術(shù)收益率服從正態(tài)分布，那么：

如果資產(chǎn)（或組合）的幾何收益率服從正態(tài)分布，那么：

FRM考生如果在備考中對估計(jì)市場風(fēng)險(xiǎn)測度指標(biāo)VaR估計(jì)方法相關(guān)內(nèi)容不是很清楚，那就可以仔細(xì)看一下上述FRM老師給大家整理的相關(guān)內(nèi)容，如果還是不知道怎么學(xué)習(xí)，那可以在線咨詢FRM老師進(jìn)行答疑哦。

以上就是【FRM考試：估計(jì)市場風(fēng)險(xiǎn)測度指標(biāo)（二）VaR估計(jì)方法概述！】的全部內(nèi)容，想要了解更多關(guān)于FRM相關(guān)內(nèi)容，可咨詢FRM老師，帶你全面了解FRM報(bào)名、考試費(fèi)用、考試動(dòng)態(tài)、證書等信息！

聲明|本文來源金程網(wǎng)校。我們尊重原創(chuàng)，重在分享。部分文字和圖片來自網(wǎng)絡(luò)。如有侵權(quán)請立即與我們聯(lián)系（4007009596），我們將及時(shí)處理！

更多FRM相關(guān)內(nèi)容：

返回首頁