金程問(wèn)答
第4小題，2Y5Y里面的Y是什么意思？不會(huì)解方程有什么辦法可以算出來(lái)這個(gè)2y5y，請(qǐng)老師具體講一下，謝謝！
第四小題，求兩年后的5年期債券的forward rate在這一章節(jié)的精講班沒(méi)有這個(gè)知識(shí)點(diǎn)，看不懂
不會(huì)解方程，請(qǐng)老師解答一下視頻中這道例題，是如何求出來(lái)Coupon的，以及上一道例題中是如何求出來(lái)S1,S2和S3的，謝謝！
discount rate什么時(shí)候是作為折現(xiàn)率，什么時(shí)候是作為折扣率，請(qǐng)老師做個(gè)具體區(qū)分，謝謝！
這道題先用折扣率算pv的時(shí)候，這個(gè)pv是怎么一步步求出來(lái)的，請(qǐng)老師寫(xiě)一下，謝謝
這道題視頻課老師也算錯(cuò)了把，【（100-99.8625）/99.8625】*（360/90）=0.5508%，而老師乘以的是365/90，得到的是0.005584，題目已經(jīng)說(shuō)了是360天啊
如果求Zspread，公司發(fā)行債券的期限和國(guó)債spot rate的期限不匹配，也是用交叉比較法算出來(lái)這個(gè)spread嗎？能舉個(gè)例子嗎？
這道例題如果用年金的方式來(lái)計(jì)算AG Bond的YTM，然后去跟BRWA Bond的YTM對(duì)比，AG Bond債券的YTM是不是就是：N=10，F(xiàn)V=100，PV=94，PMT=2.274，計(jì)算器得到I/Y，然后再去跟BRWA Bond的YTM對(duì)比，得出結(jié)論？
老師可以講一下這道題么
不會(huì)解這種方程怎么辦？這里的PV=995.56是怎么算出來(lái)的？
Z-spread在實(shí)際出題中，會(huì)考概念還是會(huì)考計(jì)算？如果計(jì)算的話，也是用公司債的YTM-政府0息債券的YTM得到Z-spread嗎？能否舉一個(gè)計(jì)算的的例子
為什么在cost basis, 不是對(duì)FVIF 整體乘以0.8？
第四題的股價(jià)的市場(chǎng)價(jià)格給出的信息是60，可轉(zhuǎn)價(jià)格是75，為什么求value不是用（1000/60）*75，而是用（1000/60）*75呢？
既然par rate是平價(jià)債券對(duì)應(yīng)的coupon rate，應(yīng)該是固定的票面利率才對(duì)，怎么會(huì)出現(xiàn)老師這里講到的存在不同利率的par rate呢？
在實(shí)際做題中，Z-spread是否也隨著spot rate的波動(dòng)而每一期都不同？
程寶問(wèn)答
