我的提問是：書P196-M8-Example 2-1.截圖2中標黃的句子，45天之后，F(xiàn)V為什么等于20,004,918? 這個數(shù)字是怎么計算得出的？這個數(shù)字代表了45天之后的贖回價格？難道不應該等于20,000,000+20,000,000*45/365*0.06%=20,001,479？答案算出來的PV=20,003,438, 這個PV數(shù)值和sale price 20,002,958是什么關系？為什么這兩個數(shù)不一樣？2.答案中最后一步，為什么PV又等于sale price 20,002,958了？3.請解析一下，本題的解題思路和步驟。
老師好，關于A，解析里說前半句話是對的。不太明白，為什么high-yield bond的信用利差會縮小，high yield bond 是指投機級債券吧，那信用利差不應該變大 價格不是應該下降么
給出的cooupon rate與YTM無關嗎
這里的分母2是固定的嗎？，如果題目變成變動2BP，也是除以2嗎
那算近似久期時△y也是用0.02嗎，不是0.04？
第8小題，分析久期為什么不受國債利率下降的影響呢，還是不太懂
為什么yield的變化不是40bps，因為有上升和下降各20bps
解釋一下
A floating-rate note makes semianinual intere t payments and has a coupon rate equal to th e six-month market reference rate plus 45 bas s points. The interest payments are made in Ju ne and December.If the six-month market ref rence rate was 1.95%in June and 2.25%in Dec mber of the same year,the coupon rate paid ir December of that year was closest to: A. 2.40%. B. 2.55%. C.2.70%.為什么選A不是C
就是對于putable bond為什么YTM低于coupond rate的時候像不含權債券。然后YTM的定義請問是什么？
這題沒明白，老師可以再說說嗎？
高利率風險為什么對應的是久期大，高利率風險對應的不應該是短期內(nèi)，那只要久期越小，在相同的horizon，就越會遭到短期，即高利率風險??？
沒提到要計算的是3年期啊？
先通過forward rate計算出5年的spot rate 然后再用計算器求現(xiàn)值的結果好像差不多，可以這樣算嗎？
Matrix pricing is most likely uesd to estimate the price of a bond that 到底是選is not yet issued還是選has unknown credit quality
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