本題我按照3/1.01+3/（1.01*1.011）+103/（1.01*1.011*1.013）計(jì)算出錯(cuò)誤結(jié)果A，請(qǐng)問我是把哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)與spot rate搞混了，請(qǐng)指正，謝謝
所以Gspread和Zspread有什么區(qū)別呢，這里的Gspread=YTMc-YTMg，而這道題用spot代替了YTMg來計(jì)算，那所以spotg就等于YTMg嗎，G和Z的公式不就一樣了嗎
資本利得稅低于利息收入稅 那OID到期時(shí)不存在額外的資本利得稅是好的嗎？ 就是如果沒有OID 到期前賣掉債券獲得資本利得或損失 還得交一筆稅 但是有OID的話 就不用交這比資本利得稅 但實(shí)質(zhì)上又得到了
15分41秒，視頻中講解的結(jié)論3，結(jié)合這個(gè)鏈接中的解答，http://www.h8045.cn/home/questiondetail.html?ifTask=1&QuesId=290859&from=1，為什么“當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，coupon的再投資收益也會(huì)隨之上升”？
為啥收益率y上升的時(shí)候價(jià)格會(huì)下降啊，是把收益率當(dāng)折現(xiàn)率來看的嗎，到底是站在哪一方來看啊，是站在投資者的角度嗎
15分49秒，不能理解這句話什么含義，請(qǐng)解析：市場(chǎng)利率上升reinvestment rate↑，能夠使真正實(shí)現(xiàn)的年化的持有期回報(bào)率>理論值YTM。所以，市場(chǎng)利率和能夠?qū)崿F(xiàn)的年化的持有期回報(bào)率之間，是一個(gè)同向關(guān)系。
我可以理解為可轉(zhuǎn)債的價(jià)值conversion value 不會(huì)低于面值嗎，因?yàn)榈陀诿嬷档臅r(shí)候bond holder不會(huì)行權(quán)轉(zhuǎn)換
老師，能解釋下戰(zhàn)略違約是什么意思嗎？
Bermuda style是啥意思
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老師，關(guān)于sport rate： 1.比如： 0-1，Z1表示一年期即期利率 0-2，Z2表示兩年期即期利率 這個(gè)理解對(duì)嗎？ 2.sport rate是指一個(gè)年化收益率的概念嗎？ 在用不同現(xiàn)金流折現(xiàn)的分母上，Z2、Z3并沒有除以2或者除以3，再進(jìn)行次方，所以這個(gè)sport rate 是指一個(gè)年利率是嗎
這里老師說沒有oid條款時(shí)付的tax低于有oid條款時(shí)支付的tax on interest，但是在p p t的課后題里為什么答案選c是相反的
原版書197頁，example 3, 這道題先求commercial paper 的 PV，它的DR 題目里給了 是0.100%，可是它算的時(shí)候用的是0.0012，是不是錯(cuò)了?
為啥不用久期算
我的提問是：書P170-Module 7-Question 3-答案中的440 bps是怎么計(jì)算得出的？98 bps是怎么計(jì)算得出的？Coporate bond，我的計(jì)算過程是 N=3*2=6, PMT=2, FV=100, PV=-91，CPT(I/Y)=3.70%, 那么YTM=3.70%*2=7.4%，并不是答案所寫的4.4%？同理，sovereign bond，我的計(jì)算過程是N=4*3=12, PMT=1/4=0.25, FV=100, PV=-102, CPT(I/Y)=0.0824%, 那么YTM=0.0824%*4=0.3298%, 并不是答案所寫的0.98%？
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