這里對(duì)沖基金指數(shù),是指間接方式投資對(duì)沖基金中用購買的對(duì)沖基金 ETF 的標(biāo)的資產(chǎn)是吧? 也就是選擇一個(gè)對(duì)沖基金指數(shù)作為 ETF 的標(biāo)的資產(chǎn),跟蹤這個(gè)指數(shù). 不同的指數(shù)里面對(duì)應(yīng)的是不同的一籃子對(duì)沖基金的選擇.是這個(gè)意思吧
分散風(fēng)險(xiǎn)是不是最多分散到系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)? 就是市場組合的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)吧? 那么對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)是把風(fēng)險(xiǎn)降為 0 嗎?這里有個(gè)問題,就是對(duì)沖基金為什么是α貢獻(xiàn)更大,如果把β變小,投資回報(bào)率是α和β相加, 那么這樣不會(huì)讓整體投資回報(bào)率變小嗎?對(duì)沖基金的目標(biāo)是把投資收益率最大,不應(yīng)該把β變小吧?
老師這里的 8%，2%，10%是什么？哪里來的？catch-up clause里寫死的嗎
這里算獎(jiǎng)金各種條款是順序嗎?比如 waterfall 核算利潤,是什么時(shí)候?是最初呢?還是計(jì)算完 hurdle rate以后呢? 比如 hurdle rate, hard rate, 和 highwater mark 同時(shí)存在時(shí),先計(jì)算哪個(gè)?后計(jì)算哪個(gè)? 能否幫我理一理計(jì)算的順序
如果通過 FOF 投資對(duì)沖基金,我的理解,這個(gè) FOF 既然是公募基金,應(yīng)該會(huì)投資很多金融產(chǎn)品,對(duì)沖基金可能就和股票債券一樣的,也是其中一種投資產(chǎn)品對(duì)吧,FOF 理論上可以投資很多類型的金融產(chǎn)品,只是里面包含有對(duì)沖基金.
一般ETF 的標(biāo)的資產(chǎn)是一籃子股票對(duì)嗎? 那么對(duì)沖基金的 ETF 的標(biāo)的資產(chǎn),老師說是跟蹤一個(gè)對(duì)沖基金的指數(shù).我的理解是不是說這個(gè)指數(shù)的標(biāo)的資產(chǎn)是一籃子不同類型的對(duì)沖基金.然后對(duì)沖基金的 ETF 的標(biāo)的資產(chǎn)就是對(duì)應(yīng)的指數(shù)背后的一籃子對(duì)沖基金?
對(duì)沖基金的 ETF 怎么理解? 跟蹤的是對(duì)沖基金的指數(shù)? 另外,基金是一籃子股票... 指數(shù)對(duì)應(yīng)的也是一籃子股票. 那么指數(shù)基金的概念是什么?這個(gè)基金的標(biāo)的資產(chǎn)是指數(shù)? 這塊不知道內(nèi)部的一個(gè)關(guān)聯(lián)關(guān)系,老師可以解釋下嗎
公募基金的持倉限制是誰定的?客戶?還是說權(quán)威機(jī)構(gòu),類似于證監(jiān)會(huì)?
Event-driven Strategies 這個(gè)是指某種策略類型叫- 事件驅(qū)動(dòng)策略對(duì)吧?Types of Event-driven Strategies的意思是常見的事件驅(qū)動(dòng)策略?
高估和低于預(yù)期等價(jià)嗎? 比如預(yù)估 100,現(xiàn)價(jià) 120,是高估了吧?但是是低于預(yù)期嗎?不是高于預(yù)期了嗎?
大宗商品為什么是用于對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)呢? 之前說過大宗商品的收益其實(shí)是不高的,所以沒有投機(jī)一說吧?另外相關(guān)性低,為什么不能說是分散風(fēng)險(xiǎn),而是要說對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)呢
我記得之前寫題的時(shí)候有個(gè)題是比特幣可以在交易所間接購買呀，a怎么不對(duì)呢
hf的瀑布型是不是只有歐式?jīng)]有美式
independently from management fee不是扣除管理費(fèi)嗎
老師這里說到,升水還是貼水是聽過供需關(guān)系決定的,但是通過之前母雞理論來看,似乎是通過持有期收益和持有期成本來決定的,這個(gè)是否矛盾呢? 還是說供需關(guān)系體現(xiàn)在了母雞理論的折現(xiàn)率上.
程寶問答
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