金程問(wèn)答
老師，購(gòu)房者的還款是給到SPV，還是給到servicer，還是直接給投資者？
有點(diǎn)沒(méi)明白，在對(duì)于高收益?zhèn)瘯r(shí)候，benchmark和spread會(huì)相互抵消。這個(gè)屬于是考慮的兩者的相關(guān)性，相互抵消。然后說(shuō)經(jīng)驗(yàn)久期會(huì)比分析久期更小。這兩個(gè)久期，哪個(gè)是相對(duì)實(shí)際更準(zhǔn)確的。
老師這里提到的每期利息使用couponrate*本金，如果是溢價(jià)或者折價(jià)發(fā)行，這里的本金是1000還是950或1050呢？
YTM和EAR有什么區(qū)別呢
老師 金邊債券是不是政府發(fā)行的？
能不能說(shuō)因?yàn)閔igh-quality debt issuer的default risk比較低，所以投資人并不會(huì)過(guò)于關(guān)心違約概率呢？
6個(gè)月的Libor為什么是年化的？
老師，折價(jià)債券，零息債券，美國(guó)國(guó)債這三者之間的關(guān)系是什么
老師，所有零息債券都默認(rèn)一年兩付嗎，還是只有當(dāng)這個(gè)零息債券同時(shí)是美國(guó)國(guó)債的時(shí)候才能默認(rèn)一年兩付？
municipal bond=non-sovereign bond=地方債？
老師把最后一道例題講解一下，題干沒(méi)太搞明白什么意思。
視頻里最后這道題沒(méi)懂，是不是要看長(zhǎng)短期來(lái)判斷HPR和YTM是通向變向是反響??？為什么溢價(jià)ytm減小了return就降低啊
這里的mortgage rate貸款利率，就是正常咱們房貸所說(shuō)的那些利率嗎，這個(gè)東西怎么算的也沒(méi)講呢，怎么就-服務(wù)費(fèi)了
利率曲線在哪一章講過(guò)？只記得講過(guò)YTM和到期期限的曲線。這里的利率就是市場(chǎng)利率嗎？市場(chǎng)利率和時(shí)間的關(guān)系是曲線嗎？怎么理解？
我記得在講reading43的時(shí)候，有講過(guò)當(dāng)risk變大，spread變小來(lái)著？就是反向變動(dòng)的，請(qǐng)問(wèn)老師有沒(méi)有這種情況？
程寶問(wèn)答
