老師請(qǐng)問為什么第二項(xiàng)計(jì)算會(huì)再附加一個(gè)百分號(hào)？
這道題干括號(hào)里不是說這三個(gè)債券有相同的預(yù)期收益和期限嗎？都相同還怎么比較？
0息債券的曲線為什么是45度角的？
能否舉例說明平價(jià)、溢價(jià)債券與永續(xù)債券無限接近但小于永續(xù)債券？折價(jià)債券的特效也最好舉例說明。
1、這里不是61而是51，老師筆誤吧？2、平價(jià)和溢價(jià)債券久期最大不會(huì)大于永續(xù)債券，這個(gè)有推導(dǎo)計(jì)算公式嗎？怎么理解？3、這個(gè)折價(jià)債券的Mac.D的公式是怎么來的，之前沒有講過。
first-par-calldate為什么有這個(gè)設(shè)定呢老師，目的是為了保護(hù)發(fā)行方還是債權(quán)人？
老師，1.這里的利息所得稅低于資本利得稅，所以折價(jià)債券這是在保護(hù)投資人對(duì)嗎？2.這個(gè)筆記部分超出面值部分收資本利得稅是什么意思？是向發(fā)行方收取嗎？
老師，為什么YTM相當(dāng)于IRR，難道不是相當(dāng)于WACC？
coupon lower,higher duration。能否舉例說明？而且MAC.D計(jì)算時(shí)包含最后的本金折現(xiàn)嗎？老師在前面舉例講的時(shí)候并未把本金折現(xiàn)計(jì)算進(jìn)去。
老師推導(dǎo)MAC.D時(shí)先舉例2年期的付息10%債券，每期現(xiàn)金流是100，這個(gè)舉例為什么最后沒有把本金比如是1000也折現(xiàn)，而只折現(xiàn)了PMT？這樣計(jì)算出的P0就少了最后一期的本金。后面的公式MAC.D=求和PVCFT/P0*T也沒有考慮最后一期的本金嗎？在后面講LOWER CUOPON,HIGHER DURATION中，又說最后大的現(xiàn)金流權(quán)重大，因此coupon降低，MAC.D上升?大的現(xiàn)金流是指什么，不是最后一期本金嗎？如果不包含，只是coupon降低，MAC.D沒變啊，還是1.47啊？
根據(jù)這道題的已知條件，可以提問求PVBP嗎？如果可以，求出的PVBP=0.972，這個(gè)就是德爾塔P嗎，單位是dollar嗎？與近似久期結(jié)果差距這么大，而且單位也不一樣吧？那這兩個(gè)可以比較嗎？有什么實(shí)際意義嗎？
這不是一個(gè)3年期債券么？N為什么等于4？
講義中，德爾塔P=MD*P*德爾塔Y，解題答案沒有再乘以德爾塔Y1%,是因?yàn)閱栴}是per100value，因此不用再乘以1%嗎？如果題目中沒有這個(gè)說明，是要再乘以1%的德爾塔Y，還是說習(xí)慣都不用乘？
PVBP=(V-—V+)/2,這個(gè)公式是怎么推導(dǎo)出來的，老師沒有講？
講PVBP時(shí)，老師寫的公式是德爾塔P=MD*P*1BP,而講義上是PVBP=P*D*1BP,是一個(gè)意思嗎？講義中的D就是MD嗎？
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