聽不懂這個講解，可以再解釋一下這道題嗎？
Approximate duration和effective duration一定要說的話有什么區(qū)別呢？
這題不可以吧ADR轉(zhuǎn)成DR比較嗎？
這道題目里說的YTMquoted on a semiannual bond basis 不是給的YTM已經(jīng)是半年化的數(shù)字的意思嗎？所有題目里給的YTM都默認(rèn)是年化是嗎？
請問單利和復(fù)利的區(qū)別是什么呢？
請問2015.4.5-2.15.6.21為什么一共是76天呢？2015/4/5-2015/4/30=26天，5月一共30天，6月21天，不是77天嗎？
請問老師在給定其他條件用計算器求I/Y的時候，PV和FV的正負(fù)號的輸入要怎么判斷呢？PV輸入-號和FV輸入-號求出來的答案好像是不一樣的
老師，為什么 principal payment increase 呢
問一下,這里面銀行把loan賣給SPE/SPV發(fā)行以后,給到投資者.承銷商賣給投資者.最后為什么一定需要一個服務(wù)商servicer負(fù)責(zé)收還款人的錢再給到投資者?不能通過信托給嗎?還有就是servicer和人銀行,信托SPE或者承銷商之間是什么關(guān)系?利于是一個機(jī)構(gòu)嗎?
問個問題,1.關(guān)于spread,yield和含權(quán).yield是收益率的意思吧?應(yīng)該指的就是這里的R吧?R=Benchmark + risk premium(spread)2.yield收益率應(yīng)該是包含了spread的部分吧?3.含權(quán)債券的yield,是不是依舊滿足R=Benchmark + risk premium(spread)?只是含權(quán)債券產(chǎn)生的權(quán)的溢價和折價計算在spread里面,因為都屬于風(fēng)險溢價的一部分?
APR與HPR有什么關(guān)系?
那個利率陡峭也好,平坦也好,也不會影響到△y吧?是指每單位時間上的y變動嗎?還是指什么?如果是每單位時間上的y變動,那么我的理解,除非是直線,斜率一定,那么△y=斜率,是恒定的,否則只要是去曲線,△y就會發(fā)生變化
sequential-pay tranches ，首先都是還利息。比如有三個層級（ABC），先還ABC利息，多了還A本金；A全部還完后，多了接著還B本金；最后還C的本金是嗎?因為利息提前還掉了.是嗎?
關(guān)于零息債券交稅的問題，基礎(chǔ)班老師講的是持有到期交的是coupon income tax，如果中間賣出了需要交capital gain tax。強(qiáng)化班單老師舉的例子，一個1年期的零息債券0時刻價格是950，在0.7年的時候以1010塊錢賣出，此時的60塊錢gain應(yīng)該分成50元利息收入——對應(yīng)交coupon income tax，10元資本利得——對應(yīng)交capital gain tax。以上總結(jié)是否正確？
R=Benchmark + risk premium(spread).我可以這樣理解嗎? 這里的R,稱為市場利率,也稱為市場利率,也稱為折現(xiàn)率discount rate.YTM和spot rate都是折現(xiàn)率discount rate中的一種.基準(zhǔn)利率是無風(fēng)險利率.
程寶問答
金程問答