金程問(wèn)答
老師好，我求某債券價(jià)格，我輸入了N=4，PMT=5，PV=-106.25，F(xiàn)V=100，要求1/Y，但計(jì)算器顯示“RST”，為什么呀？我這四個(gè)數(shù)都檢查過(guò)，符號(hào)應(yīng)該也是對(duì)的
請(qǐng)問(wèn) Mac D不是用時(shí)間算權(quán)重嗎 為什么這里答案給的是用present value算權(quán)重？
這個(gè)老師的視頻為什么會(huì)突然模糊然后再聚焦，后期剪輯問(wèn)題還是錄制問(wèn)題
Reading39的課后題第12題A選項(xiàng)老師的解釋錯(cuò)了，不選A的原因是step-up coupon在利率上升的環(huán)境時(shí)是有利于債券持有人，而不是發(fā)行人。老師解釋A錯(cuò)誤的原因是step-up coupon的利率是約定好的，即使利率上升也是不變的，答案里面說(shuō)Step-up coupon的利率是可以固定和也可以浮動(dòng)的，這句話是什么意思？step-up coupon在利率上升的環(huán)境下coupon上升的原因是啥？B選項(xiàng)老師解釋的也和答案不一樣，B選項(xiàng)答案里說(shuō)的If interest rates increase as a result of inflation是什么意思？為什么通脹上升利率會(huì)上升？
風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為什么包含稅收的風(fēng)險(xiǎn)？
請(qǐng)教老師，這里提到的不是“償債基金條款”嗎？是翻譯的問(wèn)題？還是本來(lái)就是一個(gè)概念
漲多跌少的概念忘記了，老師能再簡(jiǎn)述一下原理嗎？
課上面，老師講破產(chǎn)隔離是隔離銀行破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，所以我理解應(yīng)該是“ Protect investor from the sellers bankruptcy”，SP V是issuer，這里為什么是protect investor from the issuer bankruptcy？
老師好，美國(guó)30年期國(guó)債收益率近期創(chuàng)2019年3月以來(lái)最高水平，報(bào)3.026%。關(guān)于債券問(wèn)題不是很懂剛開(kāi)始學(xué)，有以下問(wèn)題： 1、這里的收益率指的是什么收益率？ 2、該收益率是什么原因?qū)е律仙?
這個(gè)題我怎么算都算不出c選項(xiàng)。是哪里出錯(cuò)了？
麻煩老師講解一下這道題，整個(gè)沒(méi)有看懂，1是FV1000是怎么得出來(lái)的，2是為什么是計(jì)算5年這個(gè)時(shí)間點(diǎn)的PV而不是FV
spot rates有沒(méi)有簡(jiǎn)單一點(diǎn)的算法，比如10年期的，
CCA到底是什么？Vincent老師說(shuō)讓擔(dān)保人出錢放到儲(chǔ)備賬戶里，Vito老師書(shū)發(fā)行人再借一筆錢存在賬戶
MBS為什么叫房貸抵押債券？我理解的抵押是說(shuō)借款人先還款，如果還不上款再用抵押品還。但MBS借款人是SPE，假設(shè)，如果月供人還不上月供了，那SPE還需要按時(shí)還投資人錢嗎？如果說(shuō)無(wú)論月供人能否還上月供，SPE都要每月按時(shí)給投資人錢，那我就理解MBS叫房貸抵押債券；如果月供人不能還月供，SPE就不會(huì)給投資人錢，我認(rèn)為就不是抵押債券。
Nominal rate就是折現(xiàn)率嗎？這道題EAR=10.25%嗎？大于10%，和折現(xiàn)率，票息率什么關(guān)系？
程寶問(wèn)答
