請問這里zero coupon bond為什么不放在TEA呀 為什么放在TA更好呀 可是TEA免稅呀
請問老師可以解釋一下為什么第一點里FV=1000，第二點里PV=0嗎？這求出來的PV和FV分別都是哪個時刻的值呢？
為什么coupon effect中l(wèi)ower-coupon bond has a greater percentage price change呢？
老師，11題和15題。 11題的3個選項是什么意思？SPE可以做到抵押物和自身信用評級隔離開？ 15題中，為什么1年后的principal on the loan 變少呢、從5到了4？
老師好呀，固收百題38有點反常識呀，按說期限越長，利率應該越高吧，這個題期限越長利率越低！7年的6%,1年的9%，所以被題目的這種設計搞懵了！這個題的來源是哪里呀？真題會這樣設計干擾項嗎？
第一張圖里，1、2表示的是1年期2年期的市場利率變動？第二張圖加權公式里的1、2代表組合里不同的債券？
貨幣久期最后為什么不用顯示×▲y？而PVBP后面為什么就要顯示×1bp？貨幣久期的單位是“元”？表示債券價格的變動值？pvbp的單位也是“元”？表示的就是債券當前的價格？pvbp的公式p代表p0時刻的價格？D代表哪種久期？本章介紹的幾個久期都是年化的概念嗎？而y代表的都是coupon付息的周期而不是年化的概念？
老師，計算bond price中公式的M是什么意思，代表coupon+principal吧？
這道題中9%和10%不是bondY和bondZ的spot rate嗎？為什么可以用來算BondX的price
老師 這道題為什么不是按照我寫的那么算呢？
老師這里為什么都沒有taxation`risk
1. modified duration是Mac.D/1+y，effective duration推導過程不太明白，和前面那個推導有什么關系呢？ 2. YTM對價格的影響，用yield duration表示，curve的變化對P的影響，用curve duration。這里的yield不是指市場利率（折現(xiàn)率）么？yield=benchmark+quoted margin么
40題和第41題看不太懂。講義中也找不到相關內(nèi)容。求老師解答
37題就不太理解。求老師講解
Investment horizon 大于Mac.D，利率上升??，對投資人好，能獲得的利息更多。如果是短期投資，利率上升，investor’s risk更高，為什么呢？是因為提前賣掉，拿不到那么多的利息么？可以這么理解么
程寶問答
金程問答
