One year later, the appropriate discount rate has risen to 6.5 percent and the bond's value is $101.71. 所以題目中這句話就是干擾句？
想讓本國inflation和美國持平，以為這調(diào)低interest rate. 那為了調(diào)低本國interest rate, 應(yīng)該控制本國貨幣增值。那為了本國貨幣增值，應(yīng)該買入本幣，賣出外幣??？
這里不明白 4.87%已經(jīng)是年化并且是270天計的利率了 問題也是問270天的投資收益 為什么還要去年化多此一舉？ 如果說年化是以360天計算的 那去年化除以360 是完全理解的 這里題目都說了是270天計的年化利率 為何還除以360
這頁PPT里面的downside risk VaR，完全沒有講呢？
這里不是很明白,是如何假設(shè)這個債券的風(fēng)險和spot rate風(fēng)險一樣的呢?
老師這邊可能有個概念要糾正下,spot rate是零息債券的 YTM, 并非是零息國債的 YTM 吧. 否則在課程中計算 par rate反推出 spot rate是有歧義的. 零息債券≠零息國債. 前者有風(fēng)險,后面是無風(fēng)險的.
這題 視頻中也沒提及forward premium這個知識點 是后面衍生品會講 還是不考了？
secured 和 unsecured是不是主要是對企業(yè)向銀行融資而言? 而不是資本市場而言? 資本市場中是不是都和商票一樣是無抵押的.
公開和私募發(fā)行, 是不是等價于場內(nèi)和場外. 公開等價于向所有人,等價于場內(nèi). 私募等價于向部分人,等價于場外.
如果個人所得稅更高的話,那么就是有 OID,其實對于投資者交的稅時更高的對吧
所以就是:債券的收益中,分為coupon 和資本利得. coupon 要交個人所得稅/利息稅. 資本利得下,如果沒有 OID 條款,則交資本利得稅.如果有 OID 條款交的是個人所得稅/利息稅. 利息稅就是個人所得稅.是嗎
什么情況下德爾塔ytm要判斷正負(fù)數(shù)？在算近似久期的時候好像是直接取正的
老師你好，請問我這個做法為什么是錯的？
如果這道題還有一個相關(guān)系數(shù)是等于-0.1的 和-0.3比，哪個分散化效果最好？是-0.3嗎？
分散化效果最小的時候是p等于負(fù)-1嗎？這里判斷相關(guān)性強(qiáng)弱是看不加絕對值時p越小越好嗎？
程寶問答
金程問答