還有這個protectivce
按照這個公式,S1 不就是 3 年期債券的 par rate 嗎? 不用在計算 C/PAR 了吧...參考之前老師推導(dǎo)的 par rate → spot rate對吧?
題目說DTL估計2014會反轉(zhuǎn)，這個不是說明要轉(zhuǎn)回去了不用再算負(fù)債了嗎？為什么還要考慮這30000？
不太懂這個期權(quán)價值，不是高了5.84元嗎？那call多出來的5.84可以看作時間價值，那put的是什么意思
老師這里為什么不用公式Ly=（n+1)*y/100 eg第二題The second quintile 就是101*40%=40.4 就是第40個數(shù)？
這里的 Yield curve 是泛指所有所有收益率曲線,還是只是針對 YTM?如果針對 YTM,那么是不是要鎖定一個債券來說啊?
一個投資者為什麼可以有三條無差異曲線？ E(R)=U+1/2*A*Variance。
這里老師說 yield curve是利率曲線,應(yīng)該是收益率曲線吧,在債券里面,債券的利率是指 coupon 吧
折扣率會低估投資者實際的回報率,低估發(fā)行方實際承擔(dān)的融資成本,這個怎么理解
這里說的浮動利率的 discount rate 其實使用要求回報率作的折現(xiàn)率對嗎? 那么在浮動利率中,如果是按照公允價值定的債券價格,債券的收益率 Yield 就等于要求回報率是吧
老師 limited partner沒有投票權(quán)是因為他不是公司嗎？那general partner也沒有投票權(quán)嗎
我還是沒太懂，0時刻定1時刻價值為32.5，0.25時刻定1時刻價值為27.5？那求剩下九個月的價值為什么要將32.5折9個月減27.5折九個月？我有點沒太懂這個原理
我還是沒懂，這個美式看跌期權(quán)，不是簽訂的執(zhí)行價格越低越賺錢嗎？期末可以以這個價格買入，本題標(biāo)的價值高于執(zhí)行價不是應(yīng)該行權(quán)嗎？
所以B是附注披露，C是審計披露
沒懂為什么不是c
程寶問答
金程問答