金程問(wèn)答
OID條款好像和基礎(chǔ)課說(shuō)的也不太一樣，基礎(chǔ)課說(shuō)該條款針對(duì)capital gain部分，將其平均分?jǐn)偟矫恳黄?，每一期按照coupon income的稅交，到期無(wú)需再report capital gain。 1） 例如：3years, P=970, Par=1000, 1年付一次利息。則capital gain=30, 每年10元按照coupon income的稅交。強(qiáng)化課好像不是這個(gè)意思。我暈了
這里提到的第二個(gè)缺點(diǎn)沒(méi)聽(tīng)懂，和回購(gòu)有啥關(guān)系？
這里提到的第二個(gè)缺點(diǎn)沒(méi)聽(tīng)懂，和回購(gòu)有啥關(guān)系？
聽(tīng)基礎(chǔ)課，Sinking fund provision規(guī)定事先要存一筆錢(qián)到fund中，用以覆蓋可能的損失。強(qiáng)化課只是說(shuō)該條款指提前歸還本金。感覺(jué)不太一樣啊
聽(tīng)基礎(chǔ)課，Sinking fund provision規(guī)定事先要存一筆錢(qián)到fund中，用以覆蓋可能的損失。強(qiáng)化課只是說(shuō)該條款指提前歸還本金。感覺(jué)不太一樣啊
這里稅的大小關(guān)系說(shuō)的對(duì)嗎？聽(tīng)基礎(chǔ)課，貌似說(shuō)的是capital gain交的稅少于income tax
公司債券yield=rf（名義）＋maturity premium＋liquidity premium＋credit spread, 為何yield spread=liquidity premium＋credit spread，2個(gè)式子好像等不起來(lái)
老師，我表顏色的這句話“To avoid......early”，這句話什么意思啊？不懂
這個(gè)公式?jīng)]有理解，能再解釋一下嗎 1-CPR=（1-SMM）12
老師，12月的利率，應(yīng)該用12月的Libor加上qm,應(yīng)該選C 啊，為什么選A 呢
視頻8-9分鐘左右，price和yield的關(guān)系，老師說(shuō)漲多跌少是對(duì)投資者有利，這邊不是很理解。 我的理解是覺(jué)得對(duì)投資者不利，因?yàn)閅TM下降一點(diǎn)點(diǎn)，bond的價(jià)格就高很多，那投資者不是要花更多的錢(qián)去買(mǎi)了嗎？ 所以希望能夠講解一下原因和我的理解的錯(cuò)誤的地方，謝謝
陳述1，不應(yīng)該考慮持有人是否愿意出售吧，只是單純比較putable bond 的價(jià)格比普通債券價(jià)格上升的快還是慢，所以請(qǐng)?jiān)僭敿?xì)說(shuō)下
老師好，CMO的還款順序不是先還A層級(jí)的嗎，在利率下行的情況下，債券持有者會(huì)提前償還債券，那么也應(yīng)該是先提前償還A、后償還C，我覺(jué)得應(yīng)該選C啊。
老師好，這道題為什么不選B，請(qǐng)?jiān)敿?xì)解釋下，謝謝
prior claims這塊，是指發(fā)行人發(fā)行過(guò)無(wú)抵押債券，那么再發(fā)行債券時(shí)不能將沒(méi)有抵押的資產(chǎn)再進(jìn)行抵押，否則之前的無(wú)抵押債券持有人風(fēng)險(xiǎn)會(huì)加大，是這個(gè)意思嗎
程寶問(wèn)答
