我記得老師說confirmation bias也是維持現狀 因為只聽利好的消息 所以認為手中的股票一直是最好的然后ignore negative information。反而endowment這道題解釋的是因為overvalued所以不愿意賣出更愿意自己持有，我對endowment的理解是考察點在于它會因為種種因素高估自己手中資產的價值。
請問除了illusion of control還有confimation biases會導致under diversified 還有哪幾個biases會導致呢？原因是？謝謝
CML
risk seeking因為偏愛風險 愿意為了高風險放棄一部分expected return 這與我們的常識相違背 不應該追求更高風險更需要risk premium的補償嗎？
Hedged fund related inquiries
1.算HRR1-2時，PV為什么是65*2 在t=1時已經有2只股了嗎？ 2.算HRR0-1時 FV=65+2 為什么這時候又可以加上股利2？
redeem指的是投資者將基金賣回給sponsor嗎？
固收里面信用風險分析章節(jié)提到的息差風險spread risk 在風險分類上應該屬于哪一類呢？market risk 還是 credit risk？怎么感覺哪一類都說得通呢？
這個地方就比較奇怪, 明明是個股對市場的變化率, 為啥卻算作是系統(tǒng)性風險的衡量指標呢
market model里面截距阿爾法具體的含義是什么呢？
Ri = αi + βiRm + ei, 這個公式里面，αi + βiRm是描述系統(tǒng)性風險的補償，那單獨的αi 是什么呢？是如何回歸出來的呢？邏輯上如何解釋這個αi？
Two-fund separation theorem具體指什么
分紅方式：對于ETF，股利只支付給股東的，而ETF投資者作為一籃子股票的股東，將收到股利，共同基金通常會將股利進行再投資，而不是發(fā)給基金投資人這里。 那么這里是不是可以這樣理解ETF和共同基金之所以存在這種區(qū)別？因為ETF在贖回時，不是直接通過將股票賣給基金，而是通過歸還一系列股票所以，ETF中沒有capital gain distribution，所以為了實現分紅，基金就通過ETF中股票收取的股利分給投資者來實現分紅，而在共同基金中在投資者贖回時，需要將股票重新賣給共同基金此時已經通過capital gain distribution實現了利得，所以在共同基金中不存在股票股利向投資者分紅，共同基金在收到股利后會進行再投資？
那老師，我看了視頻有點沒太懂，這道題是不是就可以用total risk=系統(tǒng)risk+非系統(tǒng)risk就來算security的total risk了。因為這里的系統(tǒng)risk相同，所以就直接比較各自的非系統(tǒng)risk了
老師，頭肩頂和反頭肩頂模都是2倍neckline減去head，為什么要做這個區(qū)分？考試會怎么考
程寶問答
金程問答
