圖中這個公示好像和上一章對不上？上一章的公式是二分之一什么的
請問公式里德爾塔curve指的是什么？是基準(zhǔn)利率變動嗎？類似于德爾塔beanchmark？
這種題目計(jì)算量好大，而且小數(shù)點(diǎn)后面很多，要算很久，萬一過程中一個小數(shù)點(diǎn)看錯了，算出來可能答案就錯了，這種實(shí)際考試的時候，放到最后做嗎，還是遇到不管算多久也要算出來。
之前講商業(yè)票據(jù)的時候，說商業(yè)票據(jù)是一種短期、低息債券，那么為什么這里去計(jì)算yield，只考慮PV和FV，不用考慮中間的利息嗎？
C為什么錯了
老師在解釋為什么對于折價債券，current yield小于YTM的時候，說current yield只考慮了CR，沒有考慮折價，但是這不對啊，current yield的分子是CR，分母不就是債券價格么，折價債券的債券價格低，因此分母減少，current yield也增大呀，所以這個邏輯就解釋不了了。
平行移動的業(yè)務(wù)含義是不是說當(dāng)利率發(fā)生變化時，債券價格的變動幅度相同？
由於AOR 在同天數(shù)基礎(chǔ)下大於DR, 加上DR在這裡用360天求出,而BEY是用365天，推敲出BEY(AOR)必定大於DR,故此我選了C,請問這解題思路可以嗎？
B是什么意思
怎么理解發(fā)行人提前贖回，還有提前還款處罰在RMBS也有嗎
擔(dān)保債券是動態(tài)的？哪些是靜態(tài)的？
B也沒說是有抵押還是無抵押，怎么選B
對短期投資者來說，price risk占據(jù)主導(dǎo)，所以投資者擔(dān)心r上升從而價格下跌（可以理解）但是對于長期投資者來說，reinvestment risk占據(jù)主導(dǎo)，r上升，我錯失了可以以這么高的利率再投資的機(jī)會，r上升不應(yīng)該才是長期投資者的風(fēng)險嗎（為什么視頻里說r下降才是？很疑惑）
請問這個spot rate的具體解釋是什么？還有S3是不是就是三年期的即期利率，然后每年的利率都是S3，所以每年都是以S3折現(xiàn)？
為什么S1＝Y(jié)TM1？
程寶問答
金程問答