Q39, why greatest convexity is when the price change fall the less and interest rate high?
Q33, why the curve is 0.001?
Q31, accrued interest that 180 是因?yàn)轭}目寫semiannual payment,所以分子及分母也要360/2=180?
waterfall和credit tranching有什么區(qū)別
所有CDO都帶杠桿嗎？leveraged transanction
是不是凸性越大越好，久期越小越好
固收課后題Module7最后一題，為什么我算出來的firstcall secondcall是后邊標(biāo)注的2.4多
最后一道基礎(chǔ)的ppt不是說組合久期現(xiàn)實(shí)難以實(shí)踐嗎
這題是不是可以按照折價(jià)債券的price risk更高來判斷，當(dāng)利率上升100bp時(shí)，折價(jià)發(fā)行債券價(jià)格跌幅更大？
利率下降再投資風(fēng)險(xiǎn)上升的話，對(duì)於coupon越高的債券影響較大(價(jià)格下降幅度越大)，A的coupon不是應(yīng)該比較大嗎?
這里好像沒有講Non-Agency MBS,是和 Agency 差不多嗎? 另外在 RMBS 里面說到的轉(zhuǎn)手債券,CMO 結(jié)構(gòu)適用范圍是局限在 Agency MBS中,還是可以到 CMBS,或者是 Non-Agnecy MBS
不同債券應(yīng)該風(fēng)險(xiǎn)不一樣吧? 比如一般債券有:再投資風(fēng)險(xiǎn)和債券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn), 不是應(yīng)該還有信用風(fēng)險(xiǎn)嗎? 對(duì)于 MBS 是不是除了提前還款風(fēng)險(xiǎn),還有信用風(fēng)險(xiǎn)呢?
這里老師說,投資 CDO 是期望整個(gè)資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)能夠產(chǎn)生相對(duì)較高的收益,能夠 Cover固定成本,繼而產(chǎn)生對(duì)他來說更高的收益.但又說 CDO 的投資人要求更高的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償,那么這么算起來,貌似運(yùn)營(yíng)方也賺不到太多吧?
CLO 是什么和 CDO 有什么關(guān)系
CDO 這里說到類似于是一個(gè)債券基金. 這個(gè)是不是和 其他的 ABS 不太一樣? 我的理解,其他 ABS 發(fā)行的只是債券,而并不是基金,CDO 管理的是債券基金,也就是里面可以包含多份債券,包括 其他 ABS,也就是一個(gè)CDO它背后的資產(chǎn)可以是各種各樣的.是不是對(duì)于所有的 ABS,它主要的現(xiàn)金流就是貸款者的還款.
程寶問答
金程問答